遭蘿卜章騙局后 華業(yè)資本賣資產(chǎn)償債 推進破產(chǎn)和解保殼

　　多重危機之下的華業(yè)資本，進入今年8月加速自救求生之路，提出破產(chǎn)和解方案等，而進入9月，其圍繞破產(chǎn)和解方案采取了更多的措施。

    *ST華業(yè)近期股價走勢。

　　華業(yè)資本1年前遭遇的“蘿卜章”騙局的余波仍未平息。

　　2018年9月，上市公司北京華業(yè)資本控股股份有限公司遭遇高達(dá)百億的合同詐騙案，導(dǎo)致其對大量應(yīng)收賬款投資計提壞賬準(zhǔn)備，公司業(yè)績“一夜變臉”，2018年巨虧逾64億元，凈資產(chǎn)急速由2017年的68億元縮水至約2億元，年報被審計機構(gòu)出具“無法表示意見”。

　　到了2019年上半年，華業(yè)資本虧損逾27億元，凈資產(chǎn)進一步下降至-25.06億元。目前，近4個月股價一直徘徊在1元/股的*ST華業(yè)正面臨著“面值退市”的風(fēng)險。

　　多重危機之下的華業(yè)資本，進入今年8月加速自救求生之路，提出破產(chǎn)和解方案等，而進入9月，其圍繞破產(chǎn)和解方案采取了更多的措施，包括向法院提起破產(chǎn)和解申請、實控人無償注入醫(yī)藥公司股權(quán)、大股東股份司法拍賣被撤回、董事及高管完成增持等。

　　9月20日，華業(yè)資本披露《2015年公司債券臨時受托管理事務(wù)報告》顯示，重慶市公安局決定同意解除公司實控人擬注入資產(chǎn)的下屬14家子公司的股權(quán)凍結(jié)。

　　借殼上市14年左右的華業(yè)資本的命運將如何？或許三個月后就有結(jié)果。今年8月初，華業(yè)資本舉行了小范圍的高層專訪，就公司現(xiàn)狀、新任高管和債務(wù)重組進展進行說明，給出了今年12月底完成債務(wù)重組的時間表，方式確定為和解。

　　對此，新京報記者于9月22日聯(lián)系華業(yè)資本高管，對方表示：“法院已經(jīng)召集公司及顧問團隊，對公司申請破產(chǎn)和解的背景及相關(guān)事實情況進行了解，目前正在和解申請受理審查階段。公司及顧問團隊與法院也一致在保持密切溝通。”

　　其進一步表示，公司利用破產(chǎn)和解創(chuàng)新方式化解債務(wù)風(fēng)險問題，在合法合規(guī)的框架下，法院肯定是支持公司破產(chǎn)和解的。

　　已資不抵債，推進破產(chǎn)和解撐股價

　　截至9月20日收盤，華業(yè)資本股價報0.91元/股，下跌1.09%。截至9月20日，其收盤價連續(xù)4天低于1元。近4個月來股價多次下跌至1元/股以下，約6萬戶股東不得不經(jīng)常提心吊膽公司因“收盤價連續(xù)20個交易日低于面值”而被強制退市。

　　9月22日，華業(yè)資本高管對新京報記者表示：“公司目前對股價的變動非常關(guān)心，積極對外回應(yīng)一切媒體及股民對公司的關(guān)心與問詢，第一時間將公司的最新合規(guī)信息向市場披露。”

　　一年前的2018年9月20日，華業(yè)資本當(dāng)天收盤價為7.34元/股，造成股價持續(xù)下跌的直接原因，就是當(dāng)時震驚市場的“蘿卜章百億詐騙案”。

　　自遭遇“蘿卜章百億詐騙”后，華業(yè)資本財務(wù)危機持續(xù)發(fā)酵，出現(xiàn)股價暴跌、追債官司纏身、信用等級連續(xù)被下調(diào)、高管集體停薪、總市值迅速蒸發(fā)等。其曾在2018年12月20日召開公司經(jīng)營情況說明會，會上表示爭取于會議后一個半月內(nèi)形成債務(wù)重組初步方案。

　　不過，似乎直到今年7月，華業(yè)資本才開始在債務(wù)重組上有所進展。

　　其在7月初公告稱，公司已引入中潤經(jīng)濟發(fā)展有限責(zé)任公司(下稱“中潤發(fā)展”)作為重組咨詢顧問，中潤發(fā)展將牽頭協(xié)助組織、策劃、實施債權(quán)債務(wù)梳理、制定債務(wù)重組方案、融資及投資等事項，必要時擬定重整方案或和解協(xié)議。

　　2019年8月9日，華業(yè)資本舉行了小范圍的高層專訪，就公司現(xiàn)狀、新任高管和債務(wù)重組進展進行說明，給出了今年12月底完成債務(wù)重組的時間表，方式確定為和解。

　　華業(yè)資本高層在采訪中表示，如果因為股價退市必然不甘，會盡力爭取不退市。華業(yè)資本現(xiàn)任總經(jīng)理鐘欣表示，在合法合規(guī)的情況下，最能支撐住股價、讓市場看到信心的辦法只能是盡快出重組方案。

　　鐘欣表示，“我們大的方向基本上已經(jīng)定下來了，肯定是債務(wù)和解的方式”。據(jù)介紹，目前已有超過三分之二的債權(quán)人愿意與華業(yè)資本和解，已達(dá)到司法和解條件。談及是否會涉及公司控制權(quán)變更時，華業(yè)資本高層表示，會選擇最有利于華業(yè)資本的方案。

　　進入9月，華業(yè)資本開始為推進破產(chǎn)和解落地提速。9月22日，華業(yè)高管進一步表示，為推進債務(wù)和解，公司目前正在多項工作齊頭推進，包括與債權(quán)人進一步協(xié)商方案，滿足各方需求；與意向投資人磋商談判；與重慶市公安局持續(xù)溝通案件進展及對公司債務(wù)和解的支持；與金融板塊債權(quán)人設(shè)立有限合伙企業(yè)平臺，接收重慶思亞公司股權(quán)；向北京朝陽區(qū)政府持續(xù)匯報和解方案及工作進展，并獲得相關(guān)支持；向北京證監(jiān)局及上海證券交易所匯報和解方案及工作進展，并獲得相關(guān)支持；與北京一中院持續(xù)溝通破產(chǎn)和解的申請受理進展。

　　9月5日，華業(yè)資本向北京市第一中級人民法院提交了破產(chǎn)和解申請書及申請材料，其表示，公司遭遇合同詐騙事件財務(wù)損失較大，已經(jīng)處于資不抵債狀態(tài)，如果公司無法順利進行破產(chǎn)和解，將存在被宣告破產(chǎn)的風(fēng)險。

　　9月15日，實控人周文煥公開承諾，將重慶思亞醫(yī)藥有限公司50%股權(quán)無償注入上市公司，用于華業(yè)資本債務(wù)重組或和解。

　　9月17日，華業(yè)資本公告稱，公司控股股東華業(yè)發(fā)展(深圳)有限公司(下稱“華業(yè)發(fā)展”)原定將要被司法拍賣的1.6億股已被撤回，將有助于公司積極推進破產(chǎn)和解工作。

　　9月18日，華業(yè)資本披露公告稱，自2019年5月21日起至2019年9月18日，公司前董事長徐紅、前財務(wù)總監(jiān)郭洋等核心人員已合計增持公司股票1054萬股，占公司總股本的0.74%，增持金額合計1107萬元，其中徐紅一人增持金額達(dá)1000萬元。

　　9月22日，華業(yè)資本高管對新京報記者表示：“目前公司維持正常經(jīng)營活動，除自有物業(yè)租金收入外，通州玫瑰東筑等樓盤還在正常銷售，為公司現(xiàn)金流提供支持。”

    高管換血“老董事長”徐紅辭職，“80后”總經(jīng)理上任

　　破產(chǎn)和解方案落地提速前，華業(yè)資本在8月完成了公司管理層的換血。

　　今年8月初，因受到上交所處分，華業(yè)資本董事長徐紅和財務(wù)總監(jiān)郭洋申請辭職，但將繼續(xù)留在公司。其中，徐紅已任職華業(yè)資本董事長長達(dá)13年，其將繼續(xù)擔(dān)任北京君合百年房地產(chǎn)開發(fā)有限公司、北京高盛華房地產(chǎn)開發(fā)有限公司等上市公司子公司的董事長兼總經(jīng)理等職務(wù)，并繼續(xù)負(fù)責(zé)上市公司子公司的相關(guān)業(yè)務(wù)。

　　徐紅在8月9日接受新京報采訪時，就自己去留問題表示，“我不走，堅持到底”。

　　接任華業(yè)資本總經(jīng)理和財務(wù)總監(jiān)的分別是1983年出生的鐘欣和1988年出生的張曦。“新的班底看著年輕，都是80后，其實是公司經(jīng)過深思熟慮的。我去年10月回來主持工作的時候，基本上班子該培養(yǎng)的就培養(yǎng)了，篩了一批抗壓能力強，出事后依然兢兢業(yè)業(yè)，愿意和公司共渡難關(guān)的。現(xiàn)在希望年輕人起來，我們也再扶一把。”徐紅在采訪中告訴記者，新班子已于8月8日赴證監(jiān)局報到。

　　董事長一職，則由出生于1966年、自2008年11月起擔(dān)任華業(yè)資本下屬項目公司副總經(jīng)理的余威擔(dān)任。

　　在去年案發(fā)后，華業(yè)資本曾于2018年10月24日公告稱，董事會決定將公司高級管理人員及其他主要負(fù)責(zé)人停薪12個月，同時，參會的公司內(nèi)部董事自愿停薪12個月，停薪時間自2018年10月1日至2019年9月30日。

　　根據(jù)華業(yè)資本公布的停薪名單計算可知，本次停薪的高管包括時任董事長徐紅、董事兼總經(jīng)理燕飛等8人，平均稅前年薪為117.74萬元。1個月后，華業(yè)資本公告稱，公司董事兼總經(jīng)理燕飛因涉嫌非國家工作人員受賄罪被重慶市公安局拘留，尚待公安機關(guān)進一步調(diào)查。

　　跨界醫(yī)療埋隱患？市值一度破300億，如今13億

　　華業(yè)資本的控股股東為華業(yè)發(fā)展，后者成立于1985年，是我國首批成立的房地產(chǎn)經(jīng)營開發(fā)公司之一。2003年，華業(yè)發(fā)展受讓內(nèi)蒙古仕奇集團有限責(zé)任公司所持上市公司仕奇實業(yè)5075萬股，成為主營西裝服飾的仕奇實業(yè)的第一大股東，并于2005年更名為華業(yè)地產(chǎn)。

　　華業(yè)地產(chǎn)2005年完成借殼仕奇實業(yè)上市，并于2006年完成定向增發(fā)融資10.40億元，先后開發(fā)了深圳東方玫瑰花園等多個住宅，后分別于2011年和2015年收購礦業(yè)和醫(yī)療資產(chǎn)，涉足新的業(yè)務(wù)領(lǐng)域，并在2015年改為華業(yè)資本。2016年和2017年，華業(yè)資本分別實現(xiàn)盈利12.18億元和9.98億元。

　　經(jīng)此危機，華業(yè)資本自地產(chǎn)向醫(yī)療轉(zhuǎn)型的戰(zhàn)略再度被提及和歸咎。

　　徐紅認(rèn)為，轉(zhuǎn)型就公司整體發(fā)展來說仍是需要的，華業(yè)資本的問題是轉(zhuǎn)型過快。

　　華業(yè)資本拓展醫(yī)療健康產(chǎn)業(yè)綢繆已久。2013年末，華業(yè)公告設(shè)立負(fù)責(zé)養(yǎng)老事業(yè)的子公司；2014年明確了醫(yī)療健康產(chǎn)業(yè)這一重點投資方向。2015年1月，其斥資21.5億元收購重慶捷爾醫(yī)療設(shè)備有限公司100%的股權(quán)，而這家公司的董事長正是給華業(yè)資本制造此次危機的李仕林。花20多億高溢價收購?fù)瑫r，2015年其股價一度沖上24元，總市值超過300億元。而如今其總市值只有12.96億元。

　　除醫(yī)療外，華業(yè)資本還通過收購陜西某礦業(yè)開發(fā)公司涉足礦業(yè)開采，通過參股投資基金跨入金融行業(yè)，最終由原來單一房地產(chǎn)業(yè)務(wù)拓展為房地產(chǎn)、金融、礦產(chǎn)、醫(yī)療等業(yè)務(wù)板塊。

　　處置地產(chǎn)及礦產(chǎn)資產(chǎn)，用于償債

　　9月22日，華業(yè)資本高管對新京報記者表示：“公司地產(chǎn)和礦業(yè)方面的資產(chǎn)在逐步處置變現(xiàn)，用于公司債務(wù)的償還，降低公司債務(wù)比例，同時有助于推動債務(wù)和解，未來現(xiàn)地產(chǎn)業(yè)務(wù)團隊不排除著力于發(fā)展輕資產(chǎn)地產(chǎn)業(yè)務(wù)服務(wù)。”

　　在9月2日的第二次臨時股東大會上，華業(yè)資本高管現(xiàn)場介紹稱，公司已逐步退出房地產(chǎn)業(yè)務(wù)，后續(xù)可能會以輕資產(chǎn)方式開展代建業(yè)務(wù)，未來完成債務(wù)重組后，華業(yè)資本將成為一家以醫(yī)療業(yè)務(wù)為主業(yè)的公司。

　　據(jù)Wind數(shù)據(jù)庫顯示，華業(yè)地產(chǎn)于2006年完成定向增發(fā)融資10.40億元，并于2015年分別完成規(guī)模5億元的私募債和規(guī)模15億元的一般公司債發(fā)行，這兩起債券將分別于2019年12月25日和2020年8月6日到期。

　　此前，華業(yè)資本發(fā)行的規(guī)模5億元的2017年度第一期短期融資券已于去年10月15日違約。