泰和科技過會:今年IPO獲批第77家 中泰證券過3單
昨日,證監(jiān)會第十八屆發(fā)行審核委員會2019年第131次發(fā)審委會議召開,山東泰和水處理科技股份有限公司(以下簡稱“泰和科技”)首發(fā)獲通過。這是今年過會的第77家企業(yè)。
泰和科技此次IPO的保薦機構為中泰證券,保薦代表人為王飛、曾麗萍。此前,4月18日,中泰證券保薦的山東元利科技股份有限公司首發(fā)過會;7月4日,中泰證券保薦的中科軟科技股份有限公司首發(fā)過會。
泰和科技是一家集研發(fā)、生產(chǎn)和銷售為一體的規(guī)模化水處理藥劑專業(yè)生產(chǎn)商,主營業(yè)務為水處理劑的研發(fā)、生產(chǎn)和銷售。
泰和科技擬登陸深交所創(chuàng)業(yè)板,本次擬公開發(fā)行股票3000萬股,占發(fā)行后總股本的比例為25%,擬募集資金8.44億元,其中,3.92億元用于年產(chǎn)28萬噸水處理劑項目,3.15億元用于水處理劑系列產(chǎn)品項目;5640.82萬元用于研發(fā)中心建設項目;8000.00用于補充流動資金。
發(fā)審委會議提出詢問的主要問題:
1、鹽酸是發(fā)行人生產(chǎn)HEDP的副產(chǎn)品,補貼銷售為鹽酸銷售的主要形式,且補貼費用報告期波動較大。請發(fā)行人代表說明:(1)發(fā)行人向第三方銷售鹽酸的處理方式是否與同類企業(yè)基本一致,是否審核第三方的處理資質和能力,如后期第三方發(fā)生安全環(huán)保事故,相關損失、責任等是否需要發(fā)行人承擔;(2)發(fā)行人鹽酸的最大儲存能力,如報告期HEDP聯(lián)產(chǎn)品乙酰氯全部水解生成氯化氫,是否存在無法儲存從而影響發(fā)行人HEDP正常生產(chǎn)的風險;(3)報告期鹽酸產(chǎn)量與生產(chǎn)HEDP所投入的原材料三氯化磷、冰醋酸及聯(lián)產(chǎn)產(chǎn)品乙酰氯產(chǎn)量的匹配關系,定額消耗與實際消耗是否存在較大差異及原因;(4)鹽酸補貼銷售中平均補貼標準的確定依據(jù),是否與行業(yè)可比公司存在較大差異及合理性,報告期內處置費用大幅波動的原因及合理性,是否存在利用補貼費用調節(jié)業(yè)績的情形。請保薦代表人說明核查依據(jù)、過程并發(fā)表明確核查意見。
2、發(fā)行人為化學品生產(chǎn)企業(yè),環(huán)境保護和安全生產(chǎn)要求較高。請發(fā)行人代表說明:(1)是否取得了生產(chǎn)經(jīng)營所必須的批文、許可、備案及認證,當前的生產(chǎn)項目和募投項目是否依法辦理了安評、環(huán)評手續(xù);(2)報告期內是否存在重大違法行為,是否發(fā)生過安全、環(huán)保事故或重大群體性的事件,相關內控制度是否健全完善并有效執(zhí)行;(3)報告期安全生產(chǎn)費用計提和使用是否合法合規(guī),是否能夠滿足公司安全生產(chǎn)需要;(4)報告期內環(huán)保設施實際運行情況,相關環(huán)保投入、環(huán)保設施及日常治污費用是否與生產(chǎn)經(jīng)營所生產(chǎn)的污染相匹配,是否滿足公司環(huán)保需要;(5)主要生產(chǎn)基地棗莊市市中區(qū)水處理劑產(chǎn)業(yè)園的化工園區(qū)認定進展及發(fā)行人化工重點監(jiān)控點認定進展情況,是否對發(fā)行人業(yè)績及本次募投項目造成不利影響。請保薦代表人說明核查依據(jù)、過程并發(fā)表明確核查意見。
3、發(fā)行人專注于水處理劑的生產(chǎn),主要產(chǎn)品均實現(xiàn)連續(xù)化生產(chǎn)。請發(fā)行人代表說明:(1)連續(xù)化生產(chǎn)的具體方式、涉及的技術要求及其實現(xiàn)障礙,未在同行業(yè)廣泛采用的具體原因及其合理性;(2)連續(xù)化生產(chǎn)相對于間歇式涉及的新增成本、費用以及可能存在的特有風險,連續(xù)化生產(chǎn)降低產(chǎn)品單位成本的具體情況及其合理性;(3)發(fā)行人產(chǎn)能利用率長期低位運行的原因及其合理性,是否與同行業(yè)一致,是否為行業(yè)慣例;(4)影響產(chǎn)能利用率的因素是否持續(xù)存在,是否對當期及未來生產(chǎn)經(jīng)營和業(yè)績產(chǎn)生重大不利影響。請保薦代表人說明核查依據(jù)、過程并發(fā)表明確核查意見。
4、報告期,發(fā)行人營業(yè)收入逐年增長,毛利率逐年上升,凈利潤增長幅度大于營業(yè)收入增幅。請發(fā)行人代表:(1)說明凈利潤增幅大于營業(yè)收入增幅的原因和合理性,可比上市公司趨勢是否一致;(2)結合主要競爭對手、產(chǎn)品競爭優(yōu)勢、客戶維護和開拓等因素,說明主營業(yè)務收入增長率持續(xù)下滑的原因及其合理性,相關影響因素是否消除,是否存在主營業(yè)務收入下滑的風險;(3)說明毛利率自2016年以來呈上升趨勢的原因及合理性,HEDP、PBTCA、ATMP等主要產(chǎn)品毛利率持續(xù)大幅增長的具體原因及合理性;(4)說明報告期毛利率及變動趨勢與同行業(yè)可比公司是否存在差異,差異的原因及其合理性;(5)結合內外銷產(chǎn)品結構、銷售單價的變化,以及同期市場價格情況,說明內外銷毛利率變動的原因。請保薦代表人說明核查依據(jù)、過程并發(fā)表明確核查意見。
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- 編輯:李娜
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