百威亞太重啟上市 澳大利亞業(yè)務(wù)已被剝離

　　9月12日，據(jù)港交所官網(wǎng)披露，國際啤酒巨頭百威英博亞太地區(qū)子公司百威亞太控股有限公司(簡稱“百威亞太”)遞交了聆訊后資料集(第二次修訂版)。百威英博也在其官網(wǎng)表示將恢復(fù)百威亞太少數(shù)股權(quán)在港交所的上市申請，這標(biāo)志著食品飲料史上最大規(guī)模的IPO“卷土重來”。

　　剝離澳大利亞業(yè)務(wù)

　　根據(jù)其招股說明書顯示，2017年及2018年，百威亞太收入分別為60.99億美元及67.4億美元，內(nèi)生增長7.4%；純利分別為57.2億美元及95.9億美元。截至2019年3月31日，百威亞太業(yè)務(wù)由主要位處主要市場的56家釀酒廠組成，百威亞太還持有許可證可進(jìn)口逾25 個(gè)百威集團(tuán)品牌在亞太地區(qū)獨(dú)家銷售，包括全球品牌百威、時(shí)代及科羅娜，以及多國品牌和當(dāng)?shù)仄放疲�如福佳、凱獅及哈爾濱。

　　招股說明書提到，截至2018年，按消費(fèi)量及價(jià)值計(jì)，亞太地區(qū)是全球最大啤酒消費(fèi)地區(qū)，亦是全球啤酒消費(fèi)量增速最快的地區(qū)之一。2018年，亞太占全球啤酒消費(fèi)量的37%，且預(yù)期2018年至2023年將貢獻(xiàn)全球啤酒消費(fèi)量增幅的47%。

　　值得注意的是，此次更新招股說明書顯示，百威亞太的業(yè)務(wù)中已經(jīng)剝離了澳大利亞地區(qū)業(yè)務(wù)。此前在7月19日，百威英博在全球官方網(wǎng)站發(fā)布消息顯示，百威英博已同意以約160億澳元(約合113億美元、777億元人民幣)的價(jià)格，將澳大利亞子公司Carlton & United Breweries(CUB)出售給日本飲料食品巨頭朝日集團(tuán)(Asahi Group Holdings Ltd.)。百威英博從澳大利亞業(yè)務(wù)剝離中獲得的大部分收益，將用于還清債務(wù)，該交易預(yù)計(jì)于2020年第一季度完成。

　　上市計(jì)劃曾“夭折”

　　此前，百威亞太曾在港交所計(jì)劃上市。7月5日，百威亞太正式招股，在港交所上市。此次招股時(shí)間原定截至7月11日，招股價(jià)介于每股40港元至47港元之間。按招股價(jià)上限計(jì)算，百威亞太I(xiàn)PO最多可募集764.47億港元，使百威亞太有望成為食品飲料企業(yè)今年乃至史上規(guī)模最大IPO。

　　按照當(dāng)時(shí)百威亞太招股說明書(未剝離澳大利亞業(yè)務(wù))顯示，2017年、2018年，該公司收入分別為77.90億美元、84.59億美元，毛利率分別為55.7%、55.2%，凈利潤分別為10.77億美元、14.09億美元。百威亞太當(dāng)時(shí)在公告中表示，全球發(fā)售所得款項(xiàng)凈額將全部即時(shí)用于償還應(yīng)付百威集團(tuán)附屬公司的貸款，以完成百威集團(tuán)向百威亞太轉(zhuǎn)讓相關(guān)子公司。

　　按照此前的招股書顯示，百威亞太2017年和2018年啤酒銷量分別為101.99億升和104.27億升，在中國、澳大利亞和韓國市場，銷售額均是第一，并分別取得營業(yè)收入77.9億美元及84.59億美元，凈利潤10.77億美元及14.09億美元。其中，2018年凈利潤同比上升30.5%，經(jīng)營利潤19.66億美元，為母公司貢獻(xiàn)了71.67%的經(jīng)營利潤。按銷量計(jì)，2018年，百威在中國市場的市占率為16.4%，排名僅次于華潤雪花和青島啤酒。

　　然而，第一次IPO很快以暫停告終。7月13日凌晨，百威英博發(fā)布聲明表示，已決定不再推進(jìn)亞太子公司(百威亞太控股有限公司)在中國香港的IPO計(jì)劃。百威英博表示，此舉原因在于現(xiàn)行市場情況等因素。而這距離百威亞太招股僅過去一周時(shí)間。