華福證券被指內(nèi)控不完善 經(jīng)營乏善可陳又遭監(jiān)管降級

　　雖然成立時(shí)間已長達(dá)31年，但華福證券在業(yè)界卻顯得寂寂無名，直至日前因與監(jiān)管處罰聯(lián)系在一起，才受到外界的注意。

　　《投資時(shí)報(bào)》研究員注意到，今年7月，福建證監(jiān)局發(fā)布的處罰公告顯示，在組織架構(gòu)規(guī)范整改過程中，華福證券存在完成組織架構(gòu)規(guī)范整改公示前實(shí)際開展業(yè)務(wù)、整改逾期比例較高、公司合規(guī)內(nèi)控存在缺陷等問題，上述問題反映該公司內(nèi)部控制不完善。

　　對于受罰具體原因以及內(nèi)控缺陷如何整改等問題，《投資時(shí)報(bào)》向華福證券發(fā)出溝通函，但截至發(fā)稿未收到回復(fù)。

　　從經(jīng)營業(yè)績來看，該公司也乏善可陳，2018年多項(xiàng)業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)下滑。《投資時(shí)報(bào)》研究員注意到，中國證監(jiān)會(huì)公布的2019年證券公司分類結(jié)果顯示，華福證券已由去年的A級降至BBB級。

　　因內(nèi)控缺陷受罰

　　華福證券前身為福建省華福證券，成立于1988年6月9日，注冊資本33億元，是中國國內(nèi)首批成立的券商之一。根據(jù)中國證券業(yè)協(xié)會(huì)數(shù)據(jù)，截至2018年末，該公司總資產(chǎn)為347.5億元，排在行業(yè)第43位。

　　近期，該公司因吃到監(jiān)管罰單而站在聚光燈下。7月11日，福建證監(jiān)局下發(fā)《關(guān)于對華福證券采取責(zé)令處分有關(guān)人員行政監(jiān)管措施的決定》。據(jù)相關(guān)報(bào)道，華福證券此次受罰或與私募子公司整改有關(guān)，或是整改還沒完成就發(fā)行了新產(chǎn)品。

　　2016年底，中國證券業(yè)協(xié)會(huì)發(fā)布《證券公司私募投資基金子公司管理規(guī)范》(下稱《規(guī)范》)，要求券商及其私募子公司進(jìn)行自查并報(bào)送整改方案進(jìn)行整改，期限為一年，完成整改的券商私募子公司才可以新增業(yè)務(wù)、存量開放申購或追加資金等。

　　根據(jù)《規(guī)范》的要求，券商直投子公司將逐步轉(zhuǎn)型為券商私募基金子公司，而這一轉(zhuǎn)變帶來的變化包括：私募基金子公司須與另類子公司進(jìn)行業(yè)務(wù)劃分、明確限制自有資金投資比例、“保薦加直投”模式受限等。

　　據(jù)了解，華福證券旗下私募基金子公司為興銀成長資本管理有限公司，成立于2013年1月28日，注冊資本1億元。該公司已于2018年2月18日出現(xiàn)在了證券監(jiān)督協(xié)會(huì)公布的券商私募子公司規(guī)范名單中。而關(guān)于上述受罰的具體原因，華福證券并未予以回應(yīng)。

　　此外，華福證券更早些時(shí)間還曾因投行業(yè)務(wù)違規(guī)，被股轉(zhuǎn)公司采取自律監(jiān)管措施以及分公司前員工在任職期間違規(guī)展業(yè)而被出具警示函的情況。

　　公開信息顯示，2016年11月，作為新三板公司國林環(huán)保的主板券商，華福證券未按規(guī)定對國林環(huán)保董事和高管人員超過公司法規(guī)定25%的限額轉(zhuǎn)讓其所持股份的事項(xiàng)發(fā)表專項(xiàng)核查意見，未履行勤勉盡責(zé)義務(wù)；2017年10月，江蘇證監(jiān)局公告了《關(guān)于對周某詳采取出具警示函措施的決定》。該人士于2017年1月至2017年6月在華福證券江蘇分公司任職期間，存在為客戶之間的融資提供中介等便利的行為。

　　去年多項(xiàng)經(jīng)營指標(biāo)下降

　　從綜合數(shù)據(jù)看，這家成立超過30年的老牌券商，經(jīng)營業(yè)績上卻并未表現(xiàn)出多少亮點(diǎn)。2018年資本市場整體低迷讓券商叫苦不迭，華福證券也難以獨(dú)善其身。

　　2018年年報(bào)顯示，該公司實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入23.26億元，同比下滑22.49%；凈利潤7.31億元，同比下滑19.14%。在收入中，投資收益9.78億元，同比下滑32.91%；手續(xù)費(fèi)及傭金收入12.46億元，同比下滑18.51%；其他業(yè)務(wù)收入1.64億元，同比下滑25.55%。

　　《投資時(shí)報(bào)》研究員發(fā)現(xiàn)，該公司資產(chǎn)減值準(zhǔn)備較上年增長較多，截至2018年末華福證券資產(chǎn)減值準(zhǔn)備1.67億元，同比上漲65.35%。其中，買入返售金融資產(chǎn)減值準(zhǔn)備為1.29億元，壞賬準(zhǔn)備308.63萬元，無形資產(chǎn)減值準(zhǔn)備876.73萬元，融出資金減值準(zhǔn)備653.21萬元，可供出售金融資產(chǎn)減值準(zhǔn)備1963.64萬元。

　　觀察各業(yè)務(wù)板塊狀況，華福證券實(shí)現(xiàn)證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)收入6.39億元，同比下滑18.91%，其中代理買賣證券業(yè)務(wù)5.85億元，同比下滑21.69%；投資銀行業(yè)務(wù)收入1.47億元，同比下滑14.04%；資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)收入2.93億元，同比下滑17.23%。

　　受托客戶資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)方面，華福證券期末合計(jì)管理資產(chǎn)規(guī)模2396.3億元，同比下滑40.95%，主要為受托管理資金存款與受托投資的大幅下滑。截至2018年末其受托管理資金存款僅剩3.22億元，同比下滑89.05%；受托投資2388.96億元，同比下滑32%。

　　兩融業(yè)務(wù)方面，華福證券融資業(yè)務(wù)規(guī)模合計(jì)65.32億元，同比下滑26.82%。其中個(gè)人客戶融資規(guī)模61.36億元，下滑30.64%；機(jī)構(gòu)客戶融資規(guī)模3.96億元，上漲401.27%。該公司2018年并無融券業(yè)務(wù)。