證券業協會張冀華：投資者權益保護還需更多市場合力

　　中國證券業協會秘書長張冀華強調完善投資者適當性管理體系、加強投資者合法權益保護，還需要發揮多方合力。

　　9月6日，第二屆中小投資者服務論壇在上海召開。中國證券業協會秘書長張冀華回顧了我國投資者適當性管理制度建設的發展歷程，同時強調完善投資者適當性管理體系、加強投資者合法權益保護，還需要發揮多方合力；要加快包括投資者保護立法體系完善、有關法律法規修訂等一系列工作的推進。

　　張冀華表示，投資者適當性管理是資本市場的一項基礎制度，是投資者進入資本市場的第一道防線，既是安全門也是防火墻，是資本市場健康穩定發展的基礎。投資者需要根據獲得充分信息甄別風險，并根據自身風險承受能力，按照買者自負的原則選擇適合的投資品種。而證券經營機構需要全面了解投資者的情況和資產。對投資者提供是否獲得某項服務或購買某項產品的適當性意見，做到賣者有責。

　　張冀華還提出，要進一步完善投資者適當性管理體系，加強投資者合法權益保護，還需要發揮多方合力。

　　第一要健全法治體系，完善法律保障。進一步完善投資者保護立法體系，加快修訂有關法律法規，提升投資者適當性管理的體系地位，健全資本市場法治體系，強化法律責任追究，加大違法違規行為打擊力度。

　　第二要明確底線要求，強化行政監管。在制定監管原則與業務規則時，重點界定投資者適當性管理的監管底線，進一步明確適當性管理的禁止性行為。

　　第三要結合行業實際，優化自律管理。發揮自律組織貼近行業的優勢，制定適合行業特色的可操作的規則，加強對行業投資者適當性管理的指導，增進行業適當性管理經驗交流。

　　第四要落實主體責任，形成自我約束。證券公司應嚴守投資者適當性管理要求，完善適當性管理制度建設，推動工作模式變革，防止適當性管理流于形式；加快金融科技運用，創新適當性管理工具方法。

　　第五要倡導理性投資，加強風險防范。加強投資者教育，培養投資者理性投資理念，幫助投資者不斷提升風險防范意識，構建理性客觀的思維模式。