8月份華泰柏瑞包圓混基最后五名 5只基金單月跌超5%

　　在剛剛結束的8月份，A股市場雖持續震蕩，但結構性行情明顯，消費、醫藥、科技類股票表現較好，帶動相關基金業績增長，Wind數據顯示，8月份近八成混合型基金取得正收益。但是，華泰柏瑞基金旗下卻有5只混基虧損超過5%，墊底8月份混基跌幅榜。

　　其中，排在8月份混基跌幅榜首位的是華泰柏瑞國企整合，該基金8月份虧損6.67%。而在5只墊底的混基中，截至8月30日收盤，華泰柏瑞新金融地產與華泰柏瑞富利兩只基金的累計單位凈值已跌破1元。

　　上述5只虧損超過5%的基金全部出自基金經理楊景涵之手，除華泰柏瑞多策略由楊景涵和方緯共同掌舵外，其余4只基金均為楊景涵獨立掌舵。這些基金的重倉方向也較為一致，持股多集中在銀行、地產、工程建設等板塊，但這些板塊8月份普遍表現不佳，從而導致基金業績虧損較多。

　　華泰柏瑞5產品墊底8月混基業績榜 均跌超5%

　　受益于消費、醫藥股的持續上攻，8月份A股市場結構性行情明顯，而混合型基金由于持倉靈活性較強，在8月份業績表現較好，近八成產品取得正收益。不過，受金融、地產、建筑等權重板塊下跌影響，也有部分基金業績欠佳。

　　從8月份混基跌幅榜來看，前5名全部被華泰柏瑞旗下產品占據，分別是華泰柏瑞國企整合、華泰柏瑞多策略、華泰柏瑞價值精選30、華泰柏瑞新金融地產、華泰柏瑞富利，且這5只基金單月虧損均超過5%。

　　排在8月份混基跌幅榜首位的是華泰柏瑞國企整合，該基金8月份虧損6.67%。華泰柏瑞國企整合成立于2018年6月25日，其近1年及今年來的階段漲幅分別為5.22%、14.98%，雖然全部實現正收益，但同期同類基金平均漲幅分別為17.10%、25.01%，相比之下該基金的階段業績也無亮點可言。

　　在2018年下半年期間，由于股市持續回調，華泰柏瑞國企整合的凈值也隨之震蕩下跌，至2018年底已跌破0.9元。今年一季度受益于股市大幅反彈，該基金凈值回暖，并于4月初漲至階段高點，當時其累計單位凈值接近1.2元。但此后其凈值再次回撤，截至2019年8月30日收盤，該基金的累計單位凈值為1.0068元。

　　在回調后，華泰柏瑞國企整合的累計單位凈值雖不斷下挫，卻尚在1元之上，但華泰柏瑞新金融地產與華泰柏瑞富利則已跌破1元，截至2019年8月30日收盤，這2只基金的累計單位凈值分別為0.9574元、0.8441元，8月凈值跌幅為5.68%和5.63%。

　　華泰柏瑞富利成立于2017年9月12日，雖成立于2017年藍籌行情爆發時期，但該基金卻未能把握好藍籌上漲時機，從凈值走勢來看，該基金在2017年四季度大概率采取了穩健保守的建倉方式，因此其凈值幾乎未變化。

　　進入2018年后，華泰柏瑞富利逐步開始建倉，但也僅在1月份凈值有所上漲，且漲幅不足10%。自2018年2月起，受股市回調影響，該基金凈值開始震蕩下跌，截至2018年12月31日，其累計單位凈值僅余0.7137元。今年以來，雖然一季度該基金凈值大幅反彈，但4月以后又出現回撤，截至2019年8月30日收盤，該基金的累計單位凈值為0.8441元。

　　由于業績不佳，華泰柏瑞富利的管理規模也不斷下降，該基金成立時規模為13.87億元，但僅僅半年時間便縮水超過一半，至2018年一季度末還剩5.55億元。2018年期間該基金業績持續下滑，其規模也隨之繼續下降，至2018年底余3.57億元。今年來，雖然受業績提振規模略有起色，但截至今年上半年末，該基金規模也僅有4.01億元。

　　值得注意的是，從上述5只8月份虧損超過5%的混基來看，另外4只基金的管理規模仍在華泰柏瑞富利之下，截至今年上半年末，華泰柏瑞新金融地產的規模為1.21億元，華泰柏瑞多策略的規模為0.61億元，華泰柏瑞國企整合、華泰柏瑞價值精選30的規模更是低于清盤紅線，分別為0.15億元、0.46億元。

　　5只墊底混基均系楊景涵掌舵 重倉銀行地產業績慘淡

　　中國經濟網記者注意到，華泰柏瑞基金旗下5只虧損超過5%的基金全部出自基金經理楊景涵之手，除華泰柏瑞多策略由楊景涵和方緯共同掌舵外，其余4只基金均為楊景涵獨立掌舵。

　　從履歷來看，楊景涵2004年至2006年于平安資產管理有限公司，任投資分析師；2006年至2009年9月于生命人壽保險公司，歷任投連投資經理、投資經理、基金投資部負責人。2009年10月加入華泰柏瑞基金管理有限公司，任專戶投資部投資經理。2014年6月至2015年4月任研究部總監助理。楊景涵的任職起始日期為2015年4月28日，至今累計任職時間超過4年。

　　方緯2003年9月至2005年1月任上海金信研究所研究員；2005年1月至2007年2月任萬家基金管理有限公司高級研究員；2007年2月加入華泰柏瑞基金管理有限公司，歷任研究員、高級研究員、基金經理助理、基金經理。

　　中國經濟網記者還注意到，自上述5只基金成立之日起，楊景涵便一直掌舵至今，5只基金至今均未變更過基金經理。其中，楊景涵獨立管理華泰柏瑞國企整合、華泰柏瑞價值精選30、華泰柏瑞新金融地產、華泰柏瑞富利的任職回報分別為2.68%、5.94%、-2.71%、-14.19%，與方緯共同管理華泰柏瑞多策略的任職回報為16.44%。

　　從二季報來看，由于由同一位基金經理掌舵，這些基金的重倉方向也較為一致，持股多集中在銀行、地產、工程建設等權重板塊，但這些板塊8月份普遍表現不佳，從而導致基金業績虧損較多。

　　具體來看，5只基金在今年二季度均重倉持有南京銀行、興業銀行、華夏幸福、中國建筑，但這4只個股8月份跌幅均超過5%，而興業銀行單月跌幅超過10%。此外，備受楊景涵青睞的民生銀行、新城控股、葛洲壩、中國鐵建等個股8月份也悉數下跌，集中抱團持股加之重倉股表現不佳，是造成8月5只基金集體墊底的主要原因，不得不說，華泰柏瑞的風控似乎有待加強。

　　華泰柏瑞基金管理有限公司成立于2004年11月18日，現注冊資本人民幣2億元，總部位于上海，下設北京和深圳分公司，公司股東為華泰證券股份有限公司、柏瑞投資有限責任公司(原AIGGIC)、蘇州新區高新技術產業股份有限公司。

　　華泰柏瑞基金公司成立時間已經接近15年，截至今年二季度末，該公司的管理規模為1006.13億元，這也是自2016年二季度其規模跌破千億元后，時隔3年多的時間，該公司再次站上千億元規模行列。不過，華泰柏瑞基金公司的千億元規模中，僅貨幣型基金就占據了三成以上，除去貨幣型基金后，該公司的非貨基規模不足700億元。

　　如果以2019年上半年末的數據和2018年年底數據對比看，除去資產上漲的因素，該公司股票型基金、混合型基金、債券型基金這三大類產品的份額數全部出現了下降。天天基金網數據顯示，2018年年底，華泰柏瑞旗下這三大類產品的份額分別為149.99億份、233.04億份、46.26億份，到了今年上半年末則分別縮水至146.34億份、207.68億份、32.75億份。