證券法修訂推進(jìn)中 下半年將繼續(xù)審議修改

　　全國(guó)人大常委會(huì)法工委發(fā)言人臧鐵偉8月21日表示，下半年將繼續(xù)做好證券法修訂草案的審議修改工作。

　　今年4月，證券法修訂草案提交十三屆全國(guó)人大常委會(huì)第十次會(huì)議進(jìn)行了三審，4月26日至5月25日，草案三次審議稿在中國(guó)人大網(wǎng)全文公布，公開征求社會(huì)公眾意見。其間，共收到1437位社會(huì)公眾提出的4245條意見，還收到部分單位和個(gè)人的來信12封。主要是對(duì)證券法的適用范圍、關(guān)于科創(chuàng)板注冊(cè)制的特別規(guī)定、證券交易規(guī)則等提出了一些建議意見，同時(shí)還要求加大對(duì)投資者的保護(hù)力度，加大對(duì)證券違法行為的處罰力度等，對(duì)社會(huì)公眾提出的上述意見，臧鐵偉表示，全國(guó)人大常委會(huì)法工委將在修改過程中認(rèn)真研究。

　　自2015年4月初審至今，證券法修訂審議已經(jīng)歷時(shí)四年多。與二審稿相比，草案三審稿增加了科創(chuàng)板注冊(cè)制專節(jié)，并從證券的范圍、證券的公開發(fā)行、證券交易行為、投資者保護(hù)、證券監(jiān)管等方面進(jìn)行了修改完善。四年“三讀”，證券法修訂之路不平坦，作為中國(guó)資本市場(chǎng)的“根本大法”，它的修訂關(guān)系到資本市場(chǎng)的改革發(fā)展大局，決定著資本市場(chǎng)未來很長(zhǎng)時(shí)間的法治方向，參與修訂者謹(jǐn)慎修法，市場(chǎng)參與者屏氣關(guān)注。市場(chǎng)普遍希望，本輪修法不僅能處理好政府、市場(chǎng)、企業(yè)和投資者四者的關(guān)系，還能把握適應(yīng)創(chuàng)新需求與監(jiān)管成本的平衡點(diǎn)，滿足對(duì)投資者保護(hù)的精細(xì)化要求。更重要的是，還得有一定的前瞻性，為日后的制度設(shè)計(jì)留足法律空間。實(shí)現(xiàn)這些市場(chǎng)期盼，考驗(yàn)著立法者的智慧。

　　中國(guó)人民大學(xué)商法研究所所長(zhǎng)劉俊海建議，市場(chǎng)監(jiān)管體制需堅(jiān)持“一龍治水”的理念。應(yīng)將協(xié)同監(jiān)管機(jī)制寫在總則里，提高監(jiān)管效率。發(fā)行制度需進(jìn)行改革，對(duì)主板、中小板、科創(chuàng)板都實(shí)行注冊(cè)制。只要法律責(zé)任到位，信息披露有效，注冊(cè)制并不可怕。

　　劉俊海指出，證券交易所本身的公司治理也需要完善，需升級(jí)行政監(jiān)管體系，按照放管服要求，落實(shí)放權(quán)、維權(quán)、賦權(quán)。增加資本市場(chǎng)、金融市場(chǎng)系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別、預(yù)防和控制制度。充實(shí)投資者保護(hù)專章條款，取消證券民事賠償訴訟中的行政前置程序等。

　　對(duì)于發(fā)行人與中介機(jī)構(gòu)的責(zé)任定位，東北證券合規(guī)部總監(jiān)王愛賓表示，應(yīng)強(qiáng)調(diào)過程責(zé)任，加重發(fā)行人的責(zé)任，中介機(jī)構(gòu)是把關(guān)人、守門人，信息披露義務(wù)人未按照規(guī)定披露信息，或者公告的證券發(fā)行文件、定期報(bào)告、臨時(shí)報(bào)告及其他信息披露資料存在虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或者重大遺漏，致使投資者在證券交易中遭受損失的，應(yīng)當(dāng)承擔(dān)賠償責(zé)任，保薦人、承銷的證券公司及其直接責(zé)任人員，應(yīng)當(dāng)與發(fā)行人承擔(dān)連帶賠償責(zé)任。

　　臧鐵偉指出，下半年將繼續(xù)做好證券法修訂草案的審議修改工作。落實(shí)黨的十八屆三中、四中全會(huì)精神，著力滿足股票發(fā)行注冊(cè)制改革的立法需求，國(guó)務(wù)院提出了證券法修訂案草案的議案，已經(jīng)常委會(huì)三次審議。全國(guó)人大常委會(huì)關(guān)于延長(zhǎng)授權(quán)國(guó)務(wù)院在實(shí)施股票發(fā)行注冊(cè)制改革中調(diào)整適用證券法有關(guān)法律規(guī)定期限的決定，將于2020年2月實(shí)施期屆滿，下一步將繼續(xù)做好審議修改工作。