80億元配股計劃獲證監(jiān)會受理！天風(fēng)證券從此“不差錢”？

　　80億元配股計劃獲證監(jiān)會受理！左手大手筆融資，右手45億收購恒泰證券，天風(fēng)證券從此"不差錢"？

　　天風(fēng)證券的80億元配股計劃已于近日獲證監(jiān)會受理。

　　7月12日晚間，天風(fēng)證券通過公告稱，根據(jù)近日收到的證監(jiān)會受理單，公司此前提交的不超過80億元的配股發(fā)行A股股票申請已獲受理，目前尚需獲得證監(jiān)會的核準(zhǔn)。

　　此前在4月15日，剛剛登陸A股市場僅半年的天風(fēng)證券宣布，擬募集資金不超過80億元，全部用于增加資本金，擴(kuò)展業(yè)務(wù)規(guī)模。隨后在5月28日晚間公告稱，計劃收購恒泰證券29.99%的股權(quán)(約45億元)，并成為恒泰證券單一大股東。

　　一邊積極募資擴(kuò)充資本金，一邊嘗試外延并購擴(kuò)展規(guī)模，天風(fēng)證券今年以來動作頻頻，一方面透露出對當(dāng)前券業(yè)發(fā)展機(jī)遇的看好，另一方面也顯示出“堅持綜合金融發(fā)展方向，建設(shè)全能型大投行”的決心。

　　80億配股獲證監(jiān)會受理

　　7月12日晚間，天風(fēng)證券發(fā)布公告稱，公司于近日收到證監(jiān)會出具的《中國證監(jiān)會行政許可申請受理單》，對公司提交的《天風(fēng)證券股份有限公司上市公司公開配股》行政許可申請材料進(jìn)行了審查，認(rèn)為申請材料齊全，符合法定形式，決定對該行政許可申請予以受理。

　　4月15日天風(fēng)證券宣布擬以配股方式募集資金不超過80億元，如今獲證監(jiān)會受理，僅過去3個月時間。彼時，天風(fēng)證券在接受券商中國記者采訪時表示，此次配股計劃的提出與資本市場回溫有關(guān)，初衷是希望能夠抓住行情，尤其是在科創(chuàng)板及注冊制快速推進(jìn)，證券行業(yè)面臨重要發(fā)展機(jī)遇的背景下，希望通過補(bǔ)充資本金來幫公司在行業(yè)競爭中爭取更多優(yōu)勢。

　　根據(jù)此前公告，天風(fēng)證券擬按每10股配售不超過3股的比例向全體股東配售股份，可配股數(shù)量不超15.54億股，擬募集資金總額不超過80億元。截至2018年底，天風(fēng)證券總股本為51.8億股，凈資本為106.04億元。

　　80億資金計劃如何使用？天風(fēng)證券在公告中表示，擬向子公司增資投入不超過25億元、向財富管理和自營業(yè)務(wù)各投入不超過15億元，向研究業(yè)務(wù)、其他營運(yùn)資金各投入10億元，以及用于加大IT技術(shù)平臺投入不超過5億元。

　　擬45億收購恒泰證券29.99%股權(quán)

　　6月17日，天風(fēng)證券發(fā)布公告，將以每股5.76元、總價不超過45億元的價格，收購恒泰證券7.81億股內(nèi)資股，并支付5億定金。而恒泰證券的部分股票在香港聯(lián)交所上市(也即恒投證券“01476”)，此次涉及交易的7.81億股占已發(fā)行股份的29.99%。

　　同樣是這筆29.99%的恒泰證券股權(quán)，2018年1月已與A股上市公司中信國安意向轉(zhuǎn)讓過一次，彼時作價90億元。不過隨后這筆交易悄然結(jié)束。如今的價格較此前中信國安收購要低得多，但每股5.76元人民幣的收購價仍高于當(dāng)前港股股價(3.5港元)。

　　恒泰證券是一家注冊地位于內(nèi)蒙古呼和浩特市的證券公司，該公司2015年10月在香港聯(lián)交所上市，簡稱恒投證券。資料顯示，截至2019年3月31日，恒泰證券未經(jīng)審計總資產(chǎn)330.87億元、凈資產(chǎn)101.81億元。

　　根據(jù)協(xié)議，此次交易擬以現(xiàn)金方式進(jìn)行，而非像中信證券收購廣州證券、方正證券收購民族證券一樣，以換股方式進(jìn)行。交易雙方需在各方均簽署本協(xié)議且本次交易獲得天風(fēng)證券股東大會審議批準(zhǔn)后，約定期限內(nèi)開設(shè)共管賬戶，并分別支付交易定金5億元。而本次交易將于7月22日提交天風(fēng)證券臨時股東大會審議。

　　或?qū)⑦M(jìn)一步謀求控制權(quán)

　　值得注意的是，此次收購并未涉及控股，也未構(gòu)成財務(wù)并表的條件，只是在天風(fēng)證券的“長期股權(quán)投資科目”中增加了45億元余額。

　　如果本次交易完成，天風(fēng)證券將成為恒泰證券單一大股東，并得到董事會成員席位。據(jù)了解，天風(fēng)證券推薦的首批人選已全部獲得擔(dān)任恒泰證券董事、高級管理人員任職資格批復(fù)，交易對方也已配合履行上述全部人員的任職程序并使上述人員處于候任狀態(tài)。

　　然而盡管天風(fēng)證券在公告中強(qiáng)調(diào)，“本次交易不構(gòu)成關(guān)聯(lián)交易，不涉及目標(biāo)公司控制權(quán)，有關(guān)事宜待后續(xù)協(xié)商”，但據(jù)券商中國記者此前了解，不排除天風(fēng)證券有進(jìn)一步控股和爭取財務(wù)并表的計劃。此外，目前來看，天風(fēng)證券通過購買H股增持的可能性較小，因為一旦流通股低于10% ，恒投證券或?qū)⒚媾R退市。

　　天風(fēng)證券上半年營收約14.35億元

　　在積極募資擴(kuò)充資本金等同時，尋找外延并購機(jī)會，天風(fēng)證券今年的多個大舉動，顯示出堅定的擴(kuò)張決心。

　　在2018年年報中，天風(fēng)證券表示，要堅持綜合金融發(fā)展方向，建設(shè)全能型大投行，從以產(chǎn)品為中心轉(zhuǎn)向以客戶為中心的綜合金融服務(wù)轉(zhuǎn)型，依托行業(yè)頂尖研究所著力打造金融生態(tài)圈。全力以赴抓住中國財富管理市場巨大的結(jié)構(gòu)性變化、戰(zhàn)略性機(jī)遇，積極發(fā)展大類資產(chǎn)配置及投顧業(yè)務(wù)。打造以全天候財富管理能力、全方位大投行服務(wù)能力雙核驅(qū)動、兩翼齊飛的證券公司。

　　7月9日，天風(fēng)證券公布6月財報，當(dāng)月實現(xiàn)營收3.10億元，環(huán)比增加78.79%，凈利潤3314.42萬元，截止6月底，公司凈資產(chǎn)為111.47億元。綜合今年以來的月報數(shù)據(jù)，今年上半年，天風(fēng)證券共實現(xiàn)營收14.35億元，凈利潤2.24億元。

　　根據(jù)天風(fēng)證券最近發(fā)布的恒泰證券一季度審計報告，今年一季度，公司營業(yè)總收入為13.62億元，同比增長38.84%，其中經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)手續(xù)費(fèi)凈收入和基金管理業(yè)務(wù)凈收入占比較高，分別為1.92億元和1.33億元。