互聯網平臺發力消費金融 多頭借貸風險需警惕

　　互聯網平臺消費金融戰火正旺。數據顯示，從2014年的0.02萬億元到2018年的7.8萬億元，互聯網消費金融放貸規模增幅近400倍。從微信、美團等互聯網巨頭，到電商、分期等消費平臺，非銀機構紛紛利用自身流量、場景等優勢在消費金融市場攻城略地。

　　業內人士認為，相比商業銀行和傳統消費金融公司，互聯網平臺擁有縱深的消費場景以及強大的滲透能力，發展潛力巨大。未來其市場競爭也將分化，機構應進一步發力適合自身發展的細分領域。同時，在互聯網消費金融平臺記錄未完全納入征信系統的情況下，多頭借貸等風險也應警惕。下一步需持續完善征信體系，打通信息鴻溝，多方保障安全。

　　互聯網平臺加速入場

　　當前，互聯網平臺正紛紛入場消費金融。從微信、美團等互聯網巨頭，到電商、分期等消費平臺，眾多企業正加速布局市場，開發新產品。

　　美團近日上線的信用付產品“買單”，可在美團點評適用商戶處消費使用，額度根據個人賬戶資質有所差別，分別有500元、1000元及1500元。用戶還款時可選擇延期還款、分期還款等服務，平臺分別收取一定比例手續費或服務利息。

　　微信內部也正就消費金融產品進行研究。此前，微信推出了微信支付分，對個人的身份特質、支付行為、守約歷史等情況的綜合計算分值，在包括充電寶免押租借、微信機上付、酒店免押預訂、物流快遞先寄后付等數十個場景為用戶提供先享后付等服務。不少業內人士表示，從微信支付分的上線，可以看出微信在消費金融領域的野心，這也可能是微信消費金融新產品上線的“前奏”。下一步，微信這樣擁有強大生態和流量的頭部互聯網公司，或將在支付、小貸等牌照的背書下，加速入場分羹消費金融大蛋糕。

　　消費分期平臺——分期樂主體樂信也正打通更多線上線下的外部場景。據了解，樂信旗下全新權益消費品牌“樂卡”，打造了觀影樂卡、美食樂卡等多個產品。而較早推出的花唄、白條等消費金融產品貸款余額均已超百億元。

　　國家金融與發展實驗室最新報告指出，雖然從規模上看銀行依然是消費金融存量的主力，但電商、支付平臺等互聯網平臺通過各自關聯的網絡小貸、保理等牌照，依托平臺的客戶資源切入消費金融領域，規模已不可小覷。相關數據顯示，2017年，非銀行機構提供的消費金融規模占我國消費金融總規模的7%。從2014年的0.02萬億元到2018年的7.8萬億元，互聯網消費金融放貸規模增幅近400倍。

　　謀求差異化競爭

　　業內人士表示，相比商業銀行和傳統消費金融公司，電商、支付等互聯網平臺在消費金融領域具備天然優勢，依靠縱深的消費場景、強大的滲透能力、深度的金融科技應用等，吸引了大批受眾，未來發展潛力巨大。同時，消費信貸市場也將分化，機構將進一步發力適合自身發展的細分市場。

　　蘇寧金融研究院高級研究員付一夫在接受《經濟參考報》記者采訪時表示，互聯網平臺的消費信貸產品主要用于消費者日常消費的小額信貸，且期限較短，金額不大。同時，依托平臺自身的電商、社交等生態場景和龐大的客戶群來深耕金融業務，觸達的用戶消費場景更為多元，較好彌補了消費金融“正規軍”的業務短板，并大大豐富了消費金融行業的產品種類與覆蓋人群范圍。

　　以花唄為例，《2019中國消費金融發展報告》顯示，經全量數據比對，花唄用戶與商業銀行信用卡客戶重疊率在25%以下。2018年12月底其人均授信額度不到4000元。而2019年銀行卡卡均授信額度超過2萬元。

　　螞蟻金服集團研究院研究總監林晨表示，當前，中國有超過4億人還是“信用白戶”，沒有獲得過消費金融服務，這些人應該是被服務到的，服務這些長尾客戶的消費金融市場仍有很大發展空間。未來行業發展也會更加百花齊放。

　　國務院發展研究中心市場經濟研究所所長王微指出，互聯網消費信貸的發展，是過去以銀行為主的消費信貸非常重要的補充和推動。包括互聯網等非銀行的金融機構在做的一些消費信貸，仍有巨大的市場需求和空間。他們也更靠近消費者的真實消費場景和需求，是消費信貸發展的一個很好的新渠道�！跋�費場景在不斷變化的情況下，未來消費類平臺發展也會呈現分化�！蓖跷⒄f。

　　完善征信體系 防范多頭借貸風險

　　隨著互聯網消費信貸的快速發展，相關風險也引發關注。多位接受采訪的業內人士表示，在互聯網消費金融平臺的記錄未完全納入征信系統、中小消費金融平臺信息共享不足的情況下，消費金融中多頭借貸等風險應高度警惕。未來應進一步完善征信體系，打通信息鴻溝，多方保障安全。

　　“小額有場景支撐的消費信貸安全度是相對較高的。但整體來說，消費貸款需要和收入相匹配或者是與整體負債水平相匹配，適度額度發放非常重要。監管的核心是基礎設施的建設和個人征信數據的健全。當前，征信體系中也已經逐步把網絡和個人消費記錄合并，未來應加快推進�！蓖跷⒄f。

　　“現在螞蟻金服的整體業務數據會定期匯報給監管部門，監管部門是可以看到大盤的。”林晨說。據了解，在避免多頭借貸方面，螞蟻金服開發了多頭借貸識別模型，并與商業銀行、主要非銀機構共享數據，在控制多頭借貸方面已經有了較好的成效。

　　上述報告也建議，下一步，應持續完善多層次征信體系。一是建立并完善消費者個人信息數據庫，推進個人商業信用數據、五險一金數據、人事檔案數據、消費數據、金融數據等多維數據的整合，逐步形成覆蓋人群廣泛、信息多元的征信數據庫；二是加強消費金融機構與金融機構、金融科技公司、電商平臺等的跨平臺合作，實現不同機構之間的數據共享；三是有序開放政府數據資源。包括個人稅務信息、保險信息、生活繳費信息等，充分發揮數據資源的作用。（記者 張莫 汪子旭 向家瑩 北京報道）