全民娛樂(lè)系統(tǒng)娛樂(lè)后宮推土機(jī)小說(shuō)人娛樂(lè)網(wǎng)站

　　中國(guó)證監(jiān)會(huì)或全國(guó)中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)有限責(zé)任公司對(duì)本公司股票定向發(fā)行所作的任何決定或意見，均不表明其對(duì)本公司股票的價(jià)值或投資者的收益作出實(shí)質(zhì)性判斷或者保證

　　中國(guó)證監(jiān)會(huì)或全國(guó)中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)有限責(zé)任公司對(duì)本公司股票定向發(fā)行所作的任何決定或意見，均不表明其對(duì)本公司股票的價(jià)值或投資者的收益作出實(shí)質(zhì)性判斷或者保證。任何與之相反的聲明均屬虛假不實(shí)陳述。

　　信息傳輸、軟件和信息技術(shù)服務(wù)業(yè)（I）信息傳輸、 軟件和信息技術(shù)服務(wù)業(yè)（I65）數(shù)據(jù)處理和存儲(chǔ)服務(wù) （I654）數(shù)據(jù)處理和存儲(chǔ)服務(wù)（I6540）

　　互聯(lián)網(wǎng)內(nèi)容加速服務(wù)、互聯(lián)網(wǎng)數(shù)據(jù)中心與互聯(lián)網(wǎng)接 入業(yè)務(wù)、云安全、云存儲(chǔ)、云管理平臺(tái)等云產(chǎn)品以 及定制化軟件平臺(tái)的研發(fā)與銷售、智慧政務(wù)等。報(bào) 告期內(nèi)，公司主要收入來(lái)源為云安全、云存儲(chǔ)、云 管理平臺(tái)等云產(chǎn)品以及定制化軟件平臺(tái)的研發(fā)與銷 售、智慧政務(wù)等。

　　公司成立于2012年9月10日，主營(yíng)業(yè)務(wù)為互聯(lián)網(wǎng)內(nèi)容加速服務(wù)、互聯(lián)網(wǎng)數(shù)據(jù)中心 與互聯(lián)網(wǎng)接入業(yè)務(wù)、云安全、云存儲(chǔ)、云管理平臺(tái)等云產(chǎn)品以及定制化軟件平臺(tái)的研發(fā)與 銷售、智慧政務(wù)等。報(bào)告期內(nèi)，公司主要收入來(lái)源為云安全、云存儲(chǔ)、云管理平臺(tái)等云產(chǎn) 品以及定制化軟件平臺(tái)的研發(fā)與銷售、智慧政務(wù)等。公司于2022年11月4日在全國(guó)股 轉(zhuǎn)系統(tǒng)掛牌，掛牌公司行業(yè)分類屬于：信息傳輸、軟件和信息技術(shù)服務(wù)業(yè)（I）-信息傳輸、 軟件和信息技術(shù)服務(wù)業(yè)（I65）-數(shù)據(jù)處理和存儲(chǔ)服務(wù)（I654）-數(shù)據(jù)處理和存儲(chǔ)服務(wù)（I6540）。 公司是一家專注于為客戶提供互聯(lián)網(wǎng)綜合服務(wù)及平臺(tái)解決方案的科技創(chuàng)新型企業(yè)， 致力于互聯(lián)網(wǎng)、云計(jì)算和智慧政務(wù)方面的關(guān)鍵技術(shù)研究。報(bào)告期內(nèi)，公司的主營(yíng)業(yè)務(wù)包括 互聯(lián)網(wǎng)內(nèi)容加速服務(wù)、互聯(lián)網(wǎng)數(shù)據(jù)中心與互聯(lián)網(wǎng)接入業(yè)務(wù)、相關(guān)增值云產(chǎn)品的研發(fā)及銷售 以及智慧政務(wù)服務(wù)，以在全國(guó)優(yōu)勢(shì)區(qū)域建立IAAS以及PAAS基礎(chǔ)資源池，為客戶提供包括 CDN、IDC服務(wù)、ISP服務(wù)、云安全、云儲(chǔ)存及云平臺(tái)等網(wǎng)絡(luò)增值服務(wù)；同時(shí)，公司基于AI

　　和大數(shù)據(jù)等新興信息技術(shù)，為政府、各行業(yè)客戶提供定制化的軟件平臺(tái)建設(shè)服務(wù)。 2021年年末，公司基于長(zhǎng)遠(yuǎn)的戰(zhàn)略規(guī)劃對(duì)當(dāng)前業(yè)務(wù)架構(gòu)進(jìn)行調(diào)整，開始將IDC業(yè)務(wù) 與ISP業(yè)務(wù)從公司主營(yíng)業(yè)務(wù)中剝離，未來(lái)將重點(diǎn)聚焦在互聯(lián)網(wǎng)內(nèi)容分發(fā)與加速（CDN）、云 計(jì)算、云安全等云產(chǎn)品服務(wù)和數(shù)字政府整體解決方案等輕資產(chǎn)業(yè)務(wù)的精細(xì)化運(yùn)營(yíng)與發(fā)展。 注：根據(jù)《互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)落實(shí)主體責(zé)任指南(征求意見稿) 》 (以下簡(jiǎn)稱“責(zé)任指南”) 附則所下之定義，互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)是指通過(guò)網(wǎng)絡(luò)信息技術(shù)，使相互依賴的雙邊或者多邊主體 在特定載體提供的規(guī)則下交互，以此共同創(chuàng)造價(jià)值的商業(yè)組織形態(tài)。平臺(tái)經(jīng)營(yíng)者，是指向 自然人、法人及其他市場(chǎng)主體提供經(jīng)營(yíng)場(chǎng)所、交易撮合、信息發(fā)布等互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)服務(wù)的法 人及非法人組織。通過(guò)互聯(lián)網(wǎng)等信息網(wǎng)絡(luò)從事銷售商品或者提供服務(wù)的自建網(wǎng)站經(jīng)營(yíng)者， 可參照平臺(tái)經(jīng)營(yíng)者適用本指南。 根據(jù)《互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)分類分級(jí)指南(征求意見稿)》(以下簡(jiǎn)稱《分級(jí)指南》“對(duì)平臺(tái)進(jìn)行 分類需要考慮平臺(tái)的連接屬性和主要功能。平臺(tái)的連接屬性是指通過(guò)網(wǎng)絡(luò)技術(shù)把人和商 品、服務(wù)、信息、娛樂(lè)、資金以及算力等連接起來(lái)，由此使得平臺(tái)具有交易、社交、娛樂(lè)、 資訊、融資、計(jì)算等各種功能。”根據(jù)《分級(jí)指南》，互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)分為網(wǎng)絡(luò)銷售類平臺(tái)、生 活服務(wù)類平臺(tái)、社交娛樂(lè)類平臺(tái)、信息資訊類平臺(tái)、金融服務(wù)類平臺(tái)、計(jì)算應(yīng)用類平臺(tái)。 從公司客戶類型及業(yè)務(wù)模式角度分析: 對(duì)于云產(chǎn)品及相關(guān)服務(wù)，主要客戶為流媒體網(wǎng)站、商業(yè)門戶網(wǎng)站、電子商務(wù)類企業(yè) 等，公司通過(guò)商業(yè)談判取得客戶的CDN等業(yè)務(wù)，向電信基礎(chǔ)運(yùn)營(yíng)商、云服務(wù)廠商、區(qū)域渠 道商采購(gòu)帶寬、IP 地址、流量、云主機(jī)、網(wǎng)絡(luò)加速服務(wù)等電信資源，經(jīng)過(guò)研發(fā)設(shè)計(jì)后向 客戶提供數(shù)據(jù)傳輸層的技術(shù)支持。 對(duì)于智慧政務(wù)平臺(tái)定務(wù)，主要客戶為政務(wù)群體客戶，公司立志于為政府類客戶 提供包括政務(wù)一體化信息化平臺(tái)的設(shè)計(jì)咨詢、軟件開發(fā)、項(xiàng)目建設(shè)及后續(xù)運(yùn)維服務(wù)的全 周期信息化平臺(tái)建設(shè)，公司通過(guò)公關(guān)銷售及招投標(biāo)等方式獲取客戶，通過(guò)技術(shù)團(tuán)隊(duì)研發(fā) 為客戶提供包括政務(wù)一體化信息化平臺(tái)的設(shè)計(jì)咨詢、軟件開發(fā)、項(xiàng)目建設(shè)及后續(xù)運(yùn)維服 務(wù)的全周期信息化平臺(tái)建設(shè)，服務(wù)于客戶數(shù)字化轉(zhuǎn)型升級(jí)。 從公司盈利模式角度分析: 公司與客戶簽訂業(yè)務(wù)合同娛樂(lè)后宮推土機(jī)小說(shuō)，提供云產(chǎn)品及相關(guān)服務(wù)及智慧政務(wù)平臺(tái)定務(wù)，公司 的云產(chǎn)品服務(wù)主要根據(jù)實(shí)際資源使用量計(jì)費(fèi)，公司根據(jù)提供的具體資源內(nèi)容進(jìn)行報(bào)價(jià)，

　　扣除相應(yīng)采購(gòu)成本、人工成本以及其他運(yùn)營(yíng)成本后獲得合理的利潤(rùn)。公司的智慧政務(wù)平 臺(tái)定務(wù)會(huì)根據(jù)項(xiàng)目具體情況組建技術(shù)團(tuán)隊(duì)，根據(jù)客戶需求提供定制化的軟件開發(fā)、 技術(shù)服務(wù)、運(yùn)維等一系列的解決方案，待產(chǎn)品上線驗(yàn)收后完成交付，公司按約定收取技術(shù) 服務(wù)費(fèi)用，后期根據(jù)客戶實(shí)際需求，在對(duì)產(chǎn)品進(jìn)行更新、運(yùn)營(yíng)維護(hù)時(shí)收取相應(yīng)費(fèi)用。 公司業(yè)務(wù)均不存在通過(guò)網(wǎng)絡(luò)信息技術(shù)構(gòu)建特定載體使相互依賴的雙邊或者多邊主體 在特定規(guī)則下交互，不存在向市場(chǎng)主體提供經(jīng)營(yíng)場(chǎng)所、交易撮合、信息交流等互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái) 服務(wù)的情形。 綜上，睿鴻股份業(yè)務(wù)不涉及互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)，不屬于《分級(jí)指南》所列示的網(wǎng)絡(luò)銷售類平 臺(tái)、生活服務(wù)類平臺(tái)、社交娛樂(lè)類平臺(tái)、信息資訊類平臺(tái)、金融服務(wù)類平臺(tái)、計(jì)算應(yīng)用類 平臺(tái)等互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)類型。

　　公司不符合《非上市公眾公司監(jiān)督管理辦法》關(guān)于合法規(guī)范經(jīng)營(yíng)、公 司治理、信息披露、發(fā)行對(duì)象等方面的規(guī)定。

　　公司存在違規(guī)對(duì)外擔(dān)保、資金占用或者其他權(quán)益被控股股東、實(shí)際控 制人嚴(yán)重?fù)p害的情形，且尚未解除或者消除影響的。

　　董事會(huì)審議通過(guò)本定向發(fā)行說(shuō)明書時(shí)，公司存在尚未完成的普通股、 優(yōu)先股發(fā)行、可轉(zhuǎn)換公司債券發(fā)行、重大資產(chǎn)重組和股份回購(gòu)事宜。

　　（一）公司不存在違規(guī)資金占用等公司權(quán)益被股東及其關(guān)聯(lián)方嚴(yán)重?fù)p害且尚未消除 的情形； （二）不存在公司及其附屬公司違規(guī)對(duì)外提供擔(dān)保且尚未解除的情形； （三）不存在公司、現(xiàn)任董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員最近二十四個(gè)月內(nèi)受到過(guò)中國(guó)證 監(jiān)會(huì)行政處罰或者最近十二個(gè)月內(nèi)受到過(guò)全國(guó)股轉(zhuǎn)公司公開譴責(zé)、通報(bào)批評(píng)、認(rèn)定其不適 合擔(dān)任公司董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員的情形； （四）本次股票發(fā)行不存在其他嚴(yán)重?fù)p害股東合法權(quán)益或者社會(huì)公共利益的情形； （五）掛牌公司及其控股股東、實(shí)際控制人全民娛樂(lè)系統(tǒng)、控股子公司、董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人 員不屬于失信聯(lián)合懲戒對(duì)象； （六）報(bào)告期內(nèi)，公司不存在股權(quán)質(zhì)押情況，不存在股權(quán)凍結(jié)情況。

　　1、總資產(chǎn)、總負(fù)債變動(dòng)情況 公司 2022年末總資產(chǎn) 8,562.34萬(wàn)元，較 2021年末增加 71.35%，主要原因系 2022年 初收到股東投資款 600萬(wàn)元、中關(guān)村科技租賃股份有限公司融資款 500萬(wàn)元后大力發(fā)展 公司自營(yíng)業(yè)務(wù)，提升公司產(chǎn)品競(jìng)爭(zhēng)力、提高盈利能力導(dǎo)致總資產(chǎn)增加。 公司 2022年末總負(fù)債 2,919.64萬(wàn)元，較 2021年末增加 68.59%，總負(fù)債增加主要體 現(xiàn)為應(yīng)付賬款增加，2022年業(yè)務(wù)受社會(huì)環(huán)境、市場(chǎng)環(huán)境影響全民娛樂(lè)系統(tǒng)，公司于下半年大力拓展推 廣公司自營(yíng)業(yè)務(wù)，智慧政務(wù)業(yè)務(wù)、云產(chǎn)品業(yè)務(wù)基本于四季度末集中落地，相應(yīng)供應(yīng)商款按 合同賬期跨年末時(shí)點(diǎn)，應(yīng)付賬款相應(yīng)增加，故總負(fù)債余額較上年度增加。 2、凈資產(chǎn)娛樂(lè)后宮推土機(jī)小說(shuō)、每股凈資產(chǎn)、加權(quán)平均凈資產(chǎn)收益率變動(dòng)情況 公司 2022年歸屬于母公司所有者的凈資產(chǎn) 5,667.17萬(wàn)元，較上年增加 73.56%，主 要系 2022年初新增股東匯入投資款后大力發(fā)展公司業(yè)務(wù)，積極拓展市場(chǎng)，提高盈利能 力，導(dǎo)致凈資產(chǎn)增加；2022年末歸屬于母公司所有者的每股凈資產(chǎn)為 5.21元，較 2021 年末提升 59.33%，主要為 2022年 1月新增股東的投資款、資本公積增加，以及公司盈 利能力持續(xù)提升使得未分配利潤(rùn)增加所致。 2021年、2022年加權(quán)平均凈資產(chǎn)收益率 45.20%和 38.72%，扣除非經(jīng)常性損益后的 加權(quán)平均凈資產(chǎn)收益率分別為 43.59%和 37.56%；2022年較 2021年凈資產(chǎn)收益率和扣除 非經(jīng)常性損益后的加權(quán)平均凈資產(chǎn)收益率上升的原因主要系 2022年公司通過(guò)提升公司產(chǎn) 品實(shí)力及市場(chǎng)推廣能力，積極拓展自營(yíng)業(yè)務(wù)，加強(qiáng)并擴(kuò)大了與行業(yè)頭部客戶的合作，同 時(shí)利用公司自行研發(fā)的融合云平臺(tái)成功引進(jìn)新客戶，使云產(chǎn)品的盈利能力大幅提高，同 時(shí) 2022年新增盈利能力較高的智慧政務(wù)業(yè)務(wù)，導(dǎo)致凈資產(chǎn)收益率和扣除非經(jīng)常性損益后 的加權(quán)平均凈資產(chǎn)收益率有所上升。

　　3、應(yīng)收賬款及應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率變動(dòng)情況 公司 2022年應(yīng)收賬款同比增加 155.80%，主要系 2022年業(yè)務(wù)受社會(huì)環(huán)境、市場(chǎng)環(huán) 境影響，于下半年大力拓展推廣公司自營(yíng)業(yè)務(wù)，導(dǎo)致智慧政務(wù)業(yè)務(wù)、云產(chǎn)品業(yè)務(wù)基本于 四季度末集中落地，客戶應(yīng)收款按合同賬期跨年末時(shí)點(diǎn)，故應(yīng)收款余額較上年度增加。 公司 2021年和 2022年應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率分別為 4.54次/年、3.89次/年，2022年度相 比 2021年，公司應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)情況整體有較大提升，主要原因?yàn)?2021年末公司集中清 理了關(guān)聯(lián)方應(yīng)收款項(xiàng)使得當(dāng)期末應(yīng)收賬款下降，2022年公司業(yè)務(wù)基本為自營(yíng)外拓業(yè)務(wù)， 且當(dāng)年業(yè)務(wù)開展可確認(rèn)應(yīng)收賬款時(shí)間集中于四季度，因此 2022年末賬期內(nèi)應(yīng)收賬款增 加。 4、預(yù)付賬款變動(dòng)情況 2022年末預(yù)付賬款余額為 2,081.55萬(wàn)元，較 2021年末變動(dòng)不大，主要為公司 2021 年與運(yùn)營(yíng)商深度合作達(dá)到區(qū)域資源降本，公司預(yù)付運(yùn)營(yíng)商 2000余萬(wàn)元所致，此預(yù)付將抵 減未來(lái)的業(yè)務(wù)應(yīng)付款，因 2022年受疫情影響相關(guān)業(yè)務(wù)未能及時(shí)開展，公司預(yù)計(jì)在 2023 年、2024年兩年內(nèi)預(yù)付款項(xiàng)抵扣完畢。 5、存貨及存貨周轉(zhuǎn)率 2021年末存貨余額為 22.12萬(wàn)元，2022年末存貨余額為 0元，主要原因?yàn)楣?2021 年末存貨主要為云主機(jī)業(yè)務(wù)所購(gòu)商品，該業(yè)務(wù)于 2022年拓展成功后此部分商品已投至客 戶使用； 2021年和 2022年存貨周轉(zhuǎn)率分別為 428.59和 506.29，2022年度存貨周轉(zhuǎn)率相較 2021年有所提升，主要為公司 2021年末存貨主要為云主機(jī)業(yè)務(wù)所購(gòu)商品，該業(yè)務(wù)于 2022年拓展成功后此部分商品已投至客戶使用，故 2022年末存貨余額為零，報(bào)告期 內(nèi)，存貨周轉(zhuǎn)率處于較高水平，主要原因?yàn)楣舅幮袠I(yè)存貨余額較低所致，2021年末 賬面存貨全部為公司商品銷售業(yè)務(wù)而備用的庫(kù)存，該類業(yè)務(wù)收入占公司整個(gè)營(yíng)收的比重 不到 1%，符合公司實(shí)際經(jīng)營(yíng)情況。 6、應(yīng)付賬款變動(dòng)情況 公司 2022年應(yīng)付賬款同比增加 104.98%，主要系 2022年業(yè)務(wù)受社會(huì)環(huán)境、市場(chǎng)環(huán) 境影響，下半年大力拓展推廣公司自營(yíng)業(yè)務(wù)，導(dǎo)致智慧政務(wù)業(yè)務(wù)、云產(chǎn)品業(yè)務(wù)基本于四 季度末集中落地，相應(yīng)的供應(yīng)商應(yīng)付款按合同賬期跨年末時(shí)點(diǎn)，故應(yīng)付余額較上年度增

　　加。 7、營(yíng)業(yè)收入、凈利潤(rùn)變動(dòng)情況 2021年度和 2022年公司的營(yíng)業(yè)收入分別為 11,373.47萬(wàn)元和 9,209.51萬(wàn)元，2022年 相較 2021年有所降低，主要原因系公司定位于為客戶提供智能、安全的“云+網(wǎng)”整體 綜合解決方案，于股改前進(jìn)行原有業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)調(diào)整，同時(shí)規(guī)避同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)，逐步剝離原 IDC 和 ISP業(yè)務(wù)，故 2022年?duì)I業(yè)收入有所下降。 2021年度和 2022年度，歸屬于掛牌公司股東的凈利潤(rùn)分別為 871.98萬(wàn)元和 1,832.06萬(wàn)元，2022年較 2021年增加 110.10%，主要原因系公司產(chǎn)品結(jié)構(gòu)調(diào)整，新增智 慧政務(wù)業(yè)務(wù)、利用業(yè)務(wù)觸發(fā) SLA與供應(yīng)商協(xié)商爭(zhēng)取減免優(yōu)惠、利用自研融合云平臺(tái)引進(jìn) 新客戶全民娛樂(lè)系統(tǒng)，故毛利率增加后營(yíng)業(yè)利潤(rùn)同比增加。 8、毛利率變動(dòng)情況 公司 2021年、2022年毛利率分別為 17.16%、39.20%，2022年毛利率較 2021年大 幅上漲，主要原因包括：1、公司收入結(jié)構(gòu)有所調(diào)整，增加了盈利能力較高的智慧政務(wù)業(yè) 務(wù)，公司盈利能力大幅提升。2、對(duì)于云產(chǎn)品業(yè)務(wù)，隨著公司著重技術(shù)的提升，加強(qiáng)平 臺(tái)管理，提高技術(shù)創(chuàng)新，對(duì)于流量異常的客戶采取及時(shí)流量調(diào)度，以此減少成本。此外 積極與運(yùn)營(yíng)商合作，爭(zhēng)取了較為優(yōu)惠的價(jià)格和減免政策，進(jìn)一步降低了成本。同時(shí)公司 利用自行研發(fā)的融合云平臺(tái)成功引進(jìn)新客戶，該平臺(tái)為公司自有人力資源投入運(yùn)維，綜 合降低了本年?duì)I業(yè)成本，從而導(dǎo)致毛利率同比增加。 9、經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~變動(dòng)情況 2021年度和 2022年度，公司的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~分別為 133.71萬(wàn)元和 1,034.56萬(wàn)元，同比增長(zhǎng) 673.74%，主要系 2022年在加大研發(fā)及市場(chǎng)推廣的同時(shí)積極創(chuàng) 新產(chǎn)品、拓展自營(yíng)業(yè)務(wù)，提升公司整體盈利，并加強(qiáng)應(yīng)收款管理制度、合理利用客商賬 期，因此經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量同比增長(zhǎng)。 10、資產(chǎn)負(fù)債率、流動(dòng)比率、速動(dòng)比率變動(dòng)情況 2021年和 2022年末，公司資產(chǎn)負(fù)債率（合并）分別為 34.66%和34.10%，同比基 本持平。 2022年末，公司流動(dòng)比率、速動(dòng)比率分別為 2.74和 2.01，2021年末，公司流動(dòng)比 率、速動(dòng)比率分別為 2.44和 2.42，同比基本持平。

　　11、基本每股收益 2021年和 2022年基本每股收益分別為 8.72和 1.70，2022年較 2021年大幅下降的 主要原因?yàn)?2022年較 2021年平均股數(shù)增加了 987萬(wàn)元，因此歸屬母公司所有者的凈利 潤(rùn)同比增加 107.30%的情況下基本每股收益下降。

　　為推動(dòng)公司業(yè)務(wù)增長(zhǎng)，增強(qiáng)公司的綜合競(jìng)爭(zhēng)力，保障公司經(jīng)營(yíng)目標(biāo)和未來(lái)發(fā)展戰(zhàn)略 的實(shí)現(xiàn)，特進(jìn)行此次股票定向發(fā)行。本次募集資金將用于補(bǔ)充公司流動(dòng)資金。本次定向 發(fā)行將進(jìn)一步優(yōu)化財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)，提高盈利水平和抗風(fēng)險(xiǎn)能力，保證公司經(jīng)營(yíng)的可持續(xù)發(fā) 展，加快公司發(fā)展速度。

　　1、《公司章程》已規(guī)定公司定向發(fā)行在冊(cè)股東無(wú)優(yōu)先認(rèn)購(gòu)權(quán) 《公司章程》第十五條公司發(fā)行的股票，以人民幣標(biāo)明面值，每股面值人民幣壹元。 公司股份的發(fā)行，實(shí)行公開、公平、公正的原則，同股同權(quán)、同股同利。非經(jīng)公司股東審 議通過(guò)，公司原有股東在同等條件下對(duì)公司增資所發(fā)行的股份沒(méi)有優(yōu)先認(rèn)購(gòu)權(quán)。 2、本次發(fā)行優(yōu)先認(rèn)購(gòu)安排 根據(jù)《公眾公司辦法》第四十五條第二款第二項(xiàng)規(guī)定：“股東大會(huì)就股票發(fā)行作出的 決議，至少應(yīng)當(dāng)包括下列事項(xiàng)：（二）發(fā)行對(duì)象或范圍、現(xiàn)有股東優(yōu)先認(rèn)購(gòu)安排”。 根據(jù)《定向發(fā)行規(guī)則》第十二條規(guī)定：“發(fā)行人應(yīng)當(dāng)按照《公眾公司辦法》的規(guī)定， 在股東大會(huì)決議中明確現(xiàn)有股東優(yōu)先認(rèn)購(gòu)安排”。 公司已召開第一屆董事會(huì)第十一次會(huì)議、第一屆監(jiān)事會(huì)第七次會(huì)議和2023年第四次 臨時(shí)股東大會(huì)審議通過(guò)了《關(guān)于公司在冊(cè)股東不享有本次定向發(fā)行股份優(yōu)先認(rèn)購(gòu)權(quán)的議 案》，本次股票發(fā)行對(duì)現(xiàn)有股東無(wú)優(yōu)先認(rèn)購(gòu)安排。 本次定向發(fā)行無(wú)優(yōu)先認(rèn)購(gòu)安排，符合《公眾公司辦法》《定向發(fā)行規(guī)則》等相關(guān)法律 法規(guī)的規(guī)定和《公司章程》的約定。

　　1、發(fā)行對(duì)象的范圍 本次股票發(fā)行對(duì)象應(yīng)是符合《公司法》、《非上市公眾公司監(jiān)督管理辦法》以及《投資 者適當(dāng)性管理辦法》等有關(guān)規(guī)定的合格投資者；且不得屬于《國(guó)務(wù)院關(guān)于建立完善守信聯(lián) 合激勵(lì)和失信聯(lián)合懲戒制度加快推進(jìn)社會(huì)誠(chéng)信建設(shè)和指導(dǎo)意見》（國(guó)發(fā)[2016]33號(hào)）和 《全國(guó)中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)誠(chéng)信監(jiān)督管理指引》（股轉(zhuǎn)系統(tǒng)公告[2021]643 號(hào)）等規(guī)定 的失信聯(lián)合懲戒對(duì)象；不得屬于《監(jiān)管規(guī)則適用指引——非上市公眾公司類第 1號(hào)》中 規(guī)定的單純以認(rèn)購(gòu)股份為目的而設(shè)立的公司法人、合伙企業(yè)等持股平臺(tái)；不得屬于契約 型私募基金、資產(chǎn)管理計(jì)劃（主要指基金子公司和券商資管計(jì)劃）和信托計(jì)劃。如本次股 票發(fā)行的認(rèn)購(gòu)對(duì)象為私募投資基金管理人或私募投資基金，還需按照《中華人民共和國(guó) 證券投資基金法》《私募投資基金監(jiān)督管理暫行辦法》及《私募投資基金管理人登記和基 金備案辦法（試行）》等相關(guān)規(guī)定在中國(guó)證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)履行登記和備案手續(xù)。 結(jié)合潛在意向投資者相關(guān)情況，擬確定發(fā)行對(duì)象的具體范圍及類型主要有：符合《公 司法》、《非上市公眾公司監(jiān)督管理辦法》以及《投資者適當(dāng)性管理辦法》等有關(guān)規(guī)定的公 司在冊(cè)股東、外部投資者（自然人投資者、法人投資者、私募投資基金、券商投資機(jī)構(gòu) 等），暫不包含主辦券商、公司董事、監(jiān)事全民娛樂(lè)系統(tǒng)、高級(jí)管理人員和上下游業(yè)務(wù)合作機(jī)構(gòu)。 2、發(fā)行對(duì)象的確定方法 本次發(fā)行認(rèn)購(gòu)對(duì)象不超過(guò) 5名，本次股票定向發(fā)行完成后，公司全部在冊(cè)股東數(shù)量 預(yù)計(jì)不超過(guò)200人，中國(guó)證監(jiān)會(huì)豁免注冊(cè)，由全國(guó)股轉(zhuǎn)公司自律管理。公司本次股票發(fā)行 經(jīng)全國(guó)股轉(zhuǎn)公司審核并取得同意定向發(fā)行的函后，認(rèn)購(gòu)者可向公司申報(bào)認(rèn)購(gòu)股票的數(shù)量， 公司將結(jié)合自身發(fā)展規(guī)劃，以優(yōu)先選擇了解公司業(yè)務(wù)及行業(yè)未來(lái)發(fā)展趨勢(shì)，與公司戰(zhàn)略規(guī) 劃匹配度較高，認(rèn)同公司未來(lái)的戰(zhàn)略規(guī)劃，愿意與公司共同成長(zhǎng)的投資者為原則，綜合考 慮認(rèn)購(gòu)數(shù)量、認(rèn)購(gòu)對(duì)象的類型、認(rèn)購(gòu)對(duì)象履行程序的完備性、認(rèn)購(gòu)對(duì)象資金來(lái)源等因素確 定最終發(fā)行對(duì)象和發(fā)行數(shù)量。 本次發(fā)行的所有發(fā)行對(duì)象均以人民幣現(xiàn)金方式并按同一價(jià)格認(rèn)購(gòu)本次發(fā)行的股票。 公司承諾本次發(fā)行不會(huì)采用廣告、公開勸誘、變相公開等公開路演的方式確定發(fā)行對(duì) 象。

　　3、發(fā)行對(duì)象或發(fā)行對(duì)象的范圍是否符合投資者適當(dāng)性要求 本次發(fā)行屬于發(fā)行對(duì)象不確定的發(fā)行，發(fā)行對(duì)象需為符合《公眾公司辦法》、《投資者 適當(dāng)性管理辦法》規(guī)定的合格投資者。 4、發(fā)行意向?qū)ο?公司目前已接洽具有潛在認(rèn)購(gòu)意向的投資者，受行業(yè)周期、公司業(yè)績(jī)、股價(jià)波動(dòng)、投 資機(jī)構(gòu)內(nèi)部決策程序等因素影響，意向投資者的最終認(rèn)購(gòu)情況尚具有不確定性。

　　1、定價(jià)方法和合理性 （1）所處行業(yè) 根據(jù)國(guó)家統(tǒng)計(jì)局發(fā)布的《國(guó)民經(jīng)濟(jì)行業(yè)分類》（GB/T4754-2017），公司所屬行業(yè)為互 聯(lián)網(wǎng)和相關(guān)服務(wù)（I64）之互聯(lián)網(wǎng)數(shù)據(jù)服務(wù)（6450）。公司所處行業(yè)與國(guó)家信息技術(shù)戰(zhàn)略規(guī) 劃相一致，經(jīng)營(yíng)發(fā)展直接受益于相關(guān)法律法規(guī)及政策的驅(qū)動(dòng)。同時(shí)目前受國(guó)家政策支持， 眾多經(jīng)營(yíng)增值電信業(yè)務(wù)并未對(duì)外資企業(yè)開放，為國(guó)內(nèi)企業(yè)營(yíng)造了相對(duì)安全的發(fā)展環(huán)境。 （2）經(jīng)營(yíng)現(xiàn)狀 公司目前已成熟和預(yù)計(jì)未來(lái)大幅增長(zhǎng)的業(yè)務(wù)，分別為CDN服務(wù)和基于云計(jì)算產(chǎn)生的 服務(wù)，均屬于互聯(lián)網(wǎng)增值服務(wù)；互聯(lián)網(wǎng)的快速發(fā)展，帶來(lái)了網(wǎng)絡(luò)流量消費(fèi)和互聯(lián)網(wǎng)相關(guān) 服務(wù)需求的驟增，驅(qū)動(dòng)公司上述業(yè)務(wù)的大幅發(fā)展。因此，當(dāng)下互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)的高速發(fā)展為 公司業(yè)務(wù)發(fā)展帶來(lái)持續(xù)的推動(dòng)力，業(yè)務(wù)增長(zhǎng)較為迅速，預(yù)計(jì)未來(lái)業(yè)務(wù)收入增長(zhǎng)有較大空 間。 公司自掛牌以來(lái)經(jīng)營(yíng)狀況穩(wěn)定，不存在重大變化。 3 （）每股凈資產(chǎn)狀況 根據(jù)大信會(huì)計(jì)師事務(wù)所（特殊普通合伙）出具的標(biāo)準(zhǔn)無(wú)保留意見的《審計(jì)報(bào)告》（大 信審字[2023]第31-00252號(hào)），截至2022年12月31日，公司歸屬于掛牌公司股東的凈資產(chǎn) 為5,667.17萬(wàn)元，公司股本總額為1,087萬(wàn)股，歸屬于掛牌公司股東的每股凈資產(chǎn)為5.21元， 考慮到本次發(fā)行新增股份登記完成前的2022年年度權(quán)益分派情況，2022年12月31日，公

　　司經(jīng)審計(jì)的攤薄后每股凈資產(chǎn)約為1.60元。考慮到公司業(yè)務(wù)特點(diǎn)及未來(lái)業(yè)務(wù)的發(fā)展趨勢(shì)， / 智慧政務(wù)產(chǎn)品和數(shù)據(jù)安全業(yè)務(wù)將會(huì)大幅增長(zhǎng)，本次發(fā)行定價(jià)11.33元股，定價(jià)相對(duì)合理。 （4）前次股票發(fā)行 2022 11 4 1 公司自 年 月日掛牌至今，共完成次股票發(fā)行娛樂(lè)后宮推土機(jī)小說(shuō)，具體情況如下： 公司于2023年1月20日召開第一屆董事會(huì)第五次會(huì)議、2023年2月6日召開2023年第二 次臨時(shí)股東大會(huì)，審議通過(guò)《關(guān)于

　　的議案》及相關(guān)議案，以24.00元/股的價(jià)格發(fā)行90萬(wàn)股，募集資金2,160萬(wàn)元，新發(fā)行的股 票于2023年4月6日在全國(guó)股轉(zhuǎn)系統(tǒng)掛牌并公開轉(zhuǎn)讓。本次定向發(fā)行完成新增股份登記前， 已完成權(quán)益分派，公司股本增至3,531萬(wàn)元。前次股票發(fā)行的權(quán)益分派攤薄后發(fā)行價(jià)格為 8元/股。鑒于2022年度權(quán)益分派已于本次發(fā)行新增股份登記前完成，本次發(fā)行價(jià)格預(yù)計(jì)將 不低于前次股票發(fā)行的權(quán)益分派攤薄后發(fā)行價(jià)格。 （5）二級(jí)市場(chǎng)交易價(jià)格 公司股票交易方式在2023年4月12日前為集合競(jìng)價(jià)，在2023年4月12日變更為做市交 易方式，經(jīng)查詢東方財(cái)富交易軟件，截至股權(quán)登記日，公司股票二級(jí)市場(chǎng)交易不活躍，成 交量較小，不具備參考性。 公司本次定向發(fā)行價(jià)格綜合考慮了公司所屬行業(yè)、每股凈資產(chǎn)、每股收益、前次發(fā)行 價(jià)格等多種因素，并與已有意向的投資者溝通后最終確定，定價(jià)合理，不存在損害公司及 股東利益的情況。 6 （）權(quán)益分派情況 公司分別于2023年4月28日第一屆董事會(huì)第九次會(huì)議和2023年5月12日2022年年度股 2022 11,770,000 東大會(huì)審議通過(guò)了《 年年度權(quán)益分派方案》：公司目前總股本為 股，擬以 權(quán)益分派實(shí)施時(shí)股權(quán)登記日應(yīng)分配股數(shù)為基數(shù)，以未分配利潤(rùn)向全體股東每10股派發(fā)現(xiàn) 金紅利4元（含稅），以資本公積向全體股東每10股轉(zhuǎn)增20股（其中以股票發(fā)行溢價(jià)所形 10 0 10 20 成的資本公積每 股轉(zhuǎn)增股，無(wú)需納稅；以其他資本公積每 股轉(zhuǎn)增 股，需要納 稅）。本次權(quán)益分派共預(yù)計(jì)派發(fā)現(xiàn)金紅利4,708,000元，轉(zhuǎn)增23,540,000股，如股權(quán)登記日 應(yīng)分配股數(shù)與目前預(yù)計(jì)不一致的，公司將維持分派比例不變，并相應(yīng)調(diào)整分派總額。實(shí) 際分派結(jié)果以中國(guó)證券登記結(jié)算有限公司核算的結(jié)果為準(zhǔn)。

　　公司本次審議發(fā)行相關(guān)事項(xiàng)的董事會(huì)決議至新增股票登記日期間，已完成上述權(quán)益 分派。公司已于2023年6月19日披露《2022 年年度權(quán)益分派實(shí)施公告》（公告號(hào)： 2023-063）娛樂(lè)后宮推土機(jī)小說(shuō)，本次權(quán)益分派股權(quán)登記日為2023年6月28日，本次所送（轉(zhuǎn)）股于2023 年6月29日直接記入股東證券賬戶。在本次發(fā)行新增股份登記完成之前，公司總股本 已增加至35,310,000股，本次發(fā)行價(jià)格已考慮到上述權(quán)益分派情況，本次發(fā)行價(jià)格公 允、合理。 （7）與同行業(yè)可比公司的比較情況 截至 2022年 12月 31日，公司經(jīng)審計(jì)的每股收益為 1.70元，每股凈資產(chǎn)約為 5.21 元。考慮到本次發(fā)行新增股份登記完成前的 2022年年度權(quán)益分派情況，按新股本 35,310,000股攤薄計(jì)算，2022年12月31日，公司每股收益為0.52元，每股凈資產(chǎn)約 為1.60元。依據(jù)本次發(fā)行價(jià)格11.33元/股進(jìn)行測(cè)算：靜態(tài)市盈率為21.79，靜態(tài)市凈率 為7.08。公司行業(yè)為信息傳輸、軟件和信息技術(shù)服務(wù)業(yè)（I65）-數(shù)據(jù)處理和存儲(chǔ)服務(wù)（6540）。 通過(guò)查詢 choice第三方查詢平臺(tái)，公司選取與睿鴻股份同樣從事云產(chǎn)品服務(wù)細(xì)分領(lǐng) 域的公司作為可比公司，與公司行業(yè)類似的新三板公司數(shù)據(jù)情況如下（注：收盤價(jià)數(shù)據(jù)截 至股權(quán)登記日；每股凈資產(chǎn)、每股收益及收入為 2022年年報(bào)數(shù)據(jù)）： 單位：元 股票代 所屬市 收入規(guī) 每股凈 每股收 靜態(tài)市 靜態(tài)市 股票簡(jiǎn)稱 收盤價(jià) 碼 場(chǎng) 模 資產(chǎn) 益 盈率 凈率 云產(chǎn)品 21,570 安銳信息 838075 12 1.67 0.32 37.50 7.19 及服務(wù) 萬(wàn) 28,285 億安天下 870849 云計(jì)算 12.5 2.23 0.45 27.78 5.61 萬(wàn) IDC、 聯(lián)云世紀(jì) 871315 ISP、 9,128萬(wàn) 0.7 0.93 0.04 17.50 0.75 云服務(wù) 政府綜 合服務(wù) 10,084 安人股份 835963 領(lǐng)域數(shù) 14.68 2.88 0.39 37.64 5.10 萬(wàn) 字內(nèi)容 服務(wù) 17,267 9.97 1.93 0.30 30.10 4.66 平均值 - - 萬(wàn) 以上可比公司均選取與睿鴻股份同一細(xì)分市場(chǎng)領(lǐng)域、業(yè)務(wù)收入規(guī)模均值與睿鴻股份

　　相近的新三板同行業(yè)公司。經(jīng)對(duì)比，本次發(fā)行靜態(tài)市盈率為21.79，經(jīng)選取的新三板可比 企業(yè)靜態(tài)市盈率為 17.50-37.64之間，本次發(fā)行靜態(tài)市盈率與同行業(yè)相比處于公允性范 圍。本次發(fā)行靜態(tài)市凈率為 7.08，高于類似行業(yè)中其他靜態(tài)新三板企業(yè)市凈率平均值 4.66。鑒于公司新增業(yè)務(wù)智慧政務(wù)、數(shù)據(jù)安全業(yè)務(wù)等具有較大市場(chǎng)空間和業(yè)務(wù)成長(zhǎng)性，公 司本次發(fā)行靜態(tài)市盈率、靜態(tài)市凈率與同行業(yè)相比具備合理性。 綜上，本次發(fā)行定價(jià)依據(jù)結(jié)合同行業(yè)可比公司情況以及公司未來(lái)成長(zhǎng)性綜合考慮，定 價(jià)公允、合理。 2、是否適用股份支付準(zhǔn)則的判斷依據(jù) 不適用。 根據(jù)《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第11號(hào)——股份支付》規(guī)定，股份支付是指企業(yè)為獲取職工和其 他方提供服務(wù)或商品而授予權(quán)益工具或者承擔(dān)以權(quán)益工具為基礎(chǔ)確定的負(fù)債的交易。本 次發(fā)行不是以獲取發(fā)行對(duì)象服務(wù)為目的，也不是以激勵(lì)為目的，不適用股份支付準(zhǔn)則進(jìn)行 會(huì)計(jì)處理。本次定向發(fā)行是為了滿足公司長(zhǎng)期戰(zhàn)略發(fā)展需要，滿足公司日常經(jīng)營(yíng)需要，本 / 次發(fā)行價(jià)格為11.33元股，高于考慮權(quán)益分派影響后攤薄的每股凈資產(chǎn)。 綜上所述，本次發(fā)行價(jià)格綜合考慮公司所處行業(yè)、公司成長(zhǎng)性、每股凈資產(chǎn)、權(quán)益分 派、同行業(yè)可比公司等多方面因素，定價(jià)公允，本次定向發(fā)行不涉及股份支付。

　　本次發(fā)行對(duì)象尚未確定。 1、法定限售情況認(rèn)購(gòu)對(duì)象如涉及法律法規(guī)規(guī)定的其他限售要求的，需要遵守相關(guān)限

　　售要求。 2、自愿鎖定的承諾待發(fā)行對(duì)象確認(rèn)后，所有發(fā)行對(duì)象須簽署相關(guān)協(xié)議，新增股份若 有限售安排或自愿鎖定承諾，具體安排以認(rèn)購(gòu)協(xié)議、自愿限售承諾等文件為準(zhǔn)。

　　公司自 2022年 11月 4日掛牌至今，共完成 1次股票發(fā)行，具體情況如下： 1、股票定向發(fā)行情況 根據(jù)全國(guó)中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)有限責(zé)任公司于 2023年 2月 16日核發(fā)的《關(guān)于對(duì) 江蘇睿鴻網(wǎng)絡(luò)技術(shù)股份有限公司股票定向發(fā)行無(wú)異議的函》（股轉(zhuǎn)函〔2023〕338號(hào)），全 國(guó)股轉(zhuǎn)公司已核準(zhǔn)公司定向發(fā)行不超過(guò) 90萬(wàn)股新股。發(fā)行價(jià)格為每股 24元，本次發(fā)行募 集資金總額人民幣 2,160萬(wàn)元。大信會(huì)計(jì)師事務(wù)所(特殊普通合伙)于 2023年 3月 7日對(duì) 本次發(fā)行的資金到位情況進(jìn)行了審驗(yàn)，并出具了“大信驗(yàn)字〔2023〕第 31-00028號(hào)”《驗(yàn) 資報(bào)告》。為規(guī)范公司募集資金管理，提高募集資金的使用效率，根據(jù)相關(guān)規(guī)定要求，公 司制定了《募集資金管理制度》，并對(duì)募集資金采取了專戶存儲(chǔ)，與主辦券商、存放募集 資金的商業(yè)銀行簽訂了募集資金三方協(xié)議。 2、報(bào)告期內(nèi)募集資金使用情況 公司 2023年第一次定向發(fā)行募集資金 2,160萬(wàn)元用于補(bǔ)充流動(dòng)資金，其中 900萬(wàn)元 用于研發(fā)費(fèi)用支出，370萬(wàn)元用于支付職工薪酬，890萬(wàn)元用于日常經(jīng)營(yíng)。截至股權(quán)登記 日，已使用募集資金 964.28萬(wàn)元，其中，50.18萬(wàn)元用于研發(fā)費(fèi)用支出，41.36萬(wàn)元用于 支付職工薪酬，872.74萬(wàn)元用于日常經(jīng)營(yíng)，不存在變相改變募集資金用途的行為。 3、使用部分閑置募集資金進(jìn)行現(xiàn)金管理情況 公司于 2023年 4月 21日召開第一屆董事會(huì)第八次會(huì)議，審議通過(guò)《關(guān)于公司使用 部分閑置募集資金進(jìn)行現(xiàn)金管理的議案》，本著股東利益最大化原則，為提高閑置募集資 金使用效率，在確保不影響募集資金使用的情況下，公司對(duì)最高額度不超過(guò)人民幣 1500 萬(wàn)元（含 1500萬(wàn)元）的閑置募集資金進(jìn)行現(xiàn)金管理，適時(shí)用于購(gòu)買安全性高、流動(dòng)性好、 有保本約定的銀行、證券公司或信托公司等金融機(jī)構(gòu)理財(cái)產(chǎn)品。在上述使用期限及額度范 圍內(nèi)，資金可循環(huán)滾動(dòng)使用。董事會(huì)授權(quán)董事長(zhǎng)行使該項(xiàng)投資決策權(quán)，具體事項(xiàng)由公司財(cái) 務(wù)部組織實(shí)施。

　　截至股權(quán)登記日，公司前次募集資金使用情況如下： 單位：元 項(xiàng)目 金額 一、募集資金總額 21,600,000.00 二、變更用途的募集資金總額 0.00 三、累計(jì)使用募集資金總額 9,642,883.77 其中：研發(fā)費(fèi)用 501,812.30 職工薪酬 413,646.65 日常經(jīng)營(yíng) 8,727,424.82 四、利息收入總額（截至股權(quán)登記日） 2,413.33 五、剩余募集資金（截至股權(quán)登記日） 11,959,529.56 截至本定向發(fā)行說(shuō)明書簽署之日，公司暫未使用閑置募集資金進(jìn)行現(xiàn)金管理，不存 在使用閑置募集資金進(jìn)行現(xiàn)金管理的實(shí)際執(zhí)行情況不符合董事會(huì)審議額度和要求的情 形。

　　本次股票定向發(fā)行募集資金的使用主體為睿鴻股份，用于補(bǔ)充流動(dòng)資金，即用于公司 支付供應(yīng)商貨款、支付職工薪酬、日常經(jīng)營(yíng)開支，不涉及用于持有交易性金融資產(chǎn)、其他 權(quán)益工具投資、其他債權(quán)投資或借予他人、委托理財(cái)?shù)蓉?cái)務(wù)性投資，不涉及直接或間接投 資于以買賣有價(jià)證券為主營(yíng)業(yè)務(wù)的公司，不涉及用于股票及其他衍生品種、可轉(zhuǎn)換公司債 券等的交易，具體使用時(shí)將不涉及通過(guò)質(zhì)押、委托或其他方式變相改變募集資金用 途。本次募集資金的使用主體及使用形式符合國(guó)家產(chǎn)業(yè)政策和全國(guó)股轉(zhuǎn)系統(tǒng)定位。

　　本次募集資金補(bǔ)充流動(dòng)資金有利于擴(kuò)大公司經(jīng)營(yíng)規(guī)模，隨著公司經(jīng)營(yíng)規(guī)模的擴(kuò)大，日 常運(yùn)營(yíng)和持續(xù)發(fā)展所需的營(yíng)運(yùn)資金將進(jìn)一步加大。通過(guò)本次發(fā)行補(bǔ)充流動(dòng)資金，強(qiáng)公司的 資金實(shí)力，滿足公司經(jīng)營(yíng)規(guī)模和業(yè)務(wù)增長(zhǎng)的需要。

　　公司擬通過(guò)本次定向發(fā)行募集資金不超過(guò)5,948.25萬(wàn)元用于補(bǔ)充公司流動(dòng)資金，即 用于公司支付供應(yīng)商貨款、支付職工薪酬、日常經(jīng)營(yíng)開支，以滿足公司未來(lái)在主營(yíng)業(yè)務(wù)領(lǐng) 域發(fā)展的資金需求，并確保公司營(yíng)業(yè)收入穩(wěn)步增長(zhǎng)。根據(jù)募集資金實(shí)際到位情況，如募集 資金不足5,948.25萬(wàn)元人娛樂(lè)網(wǎng)站，則本次募集資金按上表列示的用途重新按比例安排投入使用。 公司主要從事云產(chǎn)品及相關(guān)服務(wù)、智慧政務(wù)產(chǎn)品及相關(guān)服務(wù)以及數(shù)據(jù)安全產(chǎn)品及相 關(guān)服務(wù)的研發(fā)生產(chǎn)與銷售，其中云產(chǎn)品包括具有自有的公有云框架、私有云定制、混合云 組網(wǎng)、資源網(wǎng)絡(luò)多樣化融合、平臺(tái) SaaS化賦能等核心功能，智慧政務(wù)產(chǎn)品及相關(guān)服務(wù)包 括“一網(wǎng)通辦”、“一網(wǎng)統(tǒng)管”等服務(wù)解決方案，而數(shù)據(jù)安全主要采用前沿密碼學(xué)科研成果、 幫助個(gè)人及企業(yè)在不實(shí)際分享數(shù)據(jù)的前提下依然實(shí)現(xiàn)對(duì)數(shù)據(jù)的利用，目前該產(chǎn)品尚處于 研發(fā)階段。近年公司在占領(lǐng)和鞏固云產(chǎn)品市場(chǎng)的同時(shí)，智慧政務(wù)及數(shù)據(jù)安全市場(chǎng)需求得以 持續(xù)增長(zhǎng)，公司也在積極布局應(yīng)對(duì)。 公司所屬行業(yè)為信息傳輸、軟件和信息技術(shù)服務(wù)業(yè)，公司主要的經(jīng)營(yíng)成本為供應(yīng)商貨 款，公司的采購(gòu)分為經(jīng)營(yíng)性的采購(gòu)和非經(jīng)營(yíng)性的采購(gòu)，經(jīng)營(yíng)性采購(gòu)主要為公司云產(chǎn)品服務(wù) 所需資源的采購(gòu)，主要為向電信基礎(chǔ)運(yùn)營(yíng)商、云服務(wù)廠商、區(qū)域渠道商采購(gòu) CDN 網(wǎng)絡(luò)加 速服務(wù)、帶寬、IP 地址、流量、云主機(jī)等電信資源。在采購(gòu)時(shí)公司會(huì)綜合考慮相關(guān)電信 資源使用量，潛在市場(chǎng)需求量和資源分布配置等情況，公司的最終資源采購(gòu)量在滿足客戶 現(xiàn)有需求量的同時(shí)，還需根據(jù)市場(chǎng)情況考慮客戶未來(lái)增加量，相關(guān)資源的分布也要滿足公 司總體的資源部署以及客戶的需求，以保證資源的穩(wěn)定性。非經(jīng)營(yíng)性采購(gòu)主要為生活用 品、辦公用品等日常消耗品的采購(gòu)。隨著公司業(yè)務(wù)規(guī)模的不斷增大，需要支付的供應(yīng)商采 購(gòu)貨款也隨之增加。2021年和 2022年，公司購(gòu)買商品、接受勞務(wù)支付的現(xiàn)金為 144,055,166.88元和 47,302,632.11元，公司預(yù)計(jì)未來(lái)幾年業(yè)務(wù)規(guī)模將持續(xù)保持增長(zhǎng)，采購(gòu) 時(shí)將面對(duì)一定的資金壓力。因此，公司本次定向發(fā)行擬將 45,000,000.00元用于支付供應(yīng) 商貨款，具備合理性和必要性。

　　2021年和 2022年，公司職工薪酬分別為 8,087,381.17元和 10,083,541.43元，報(bào)告期 內(nèi)員工人數(shù)隨著公司營(yíng)業(yè)收入的增長(zhǎng)及業(yè)務(wù)規(guī)模的拓展，公司在支付職工薪酬方面的開 支需求呈上升趨勢(shì)。公司擬通過(guò)進(jìn)一步完善具有競(jìng)爭(zhēng)力的人才激勵(lì)機(jī)制、提高公司員工薪 資待遇，穩(wěn)固的以關(guān)鍵技術(shù)帶頭人為核心的多層次技術(shù)人才梯隊(duì)，從而建立起能夠適應(yīng)企 業(yè)現(xiàn)代化管理和公司未來(lái)發(fā)展需要的高素質(zhì)員工隊(duì)伍全民娛樂(lè)系統(tǒng)。因此，公司本次定向發(fā)行擬將 5,000,000.00元用于支付職工薪酬，具備合理性和必要性。 2022年，公司新增智慧政務(wù)業(yè)務(wù)和數(shù)據(jù)安全業(yè)務(wù)兩大業(yè)務(wù)板塊及團(tuán)隊(duì)，具有較大市 場(chǎng)空間和業(yè)務(wù)成長(zhǎng)性，預(yù)計(jì)未來(lái)將保持增長(zhǎng)趨勢(shì)，日常經(jīng)營(yíng)中流動(dòng)資金需求將大幅增加。 因此，公司本次定向發(fā)行擬將補(bǔ)充流動(dòng)資金中的9,482,500.00元用于日常經(jīng)營(yíng)，具備合 理性和必要性。 睿鴻股份承諾本次募集資金不涉及用于持有交易性金融資產(chǎn)、其他權(quán)益工具投資、其 他債權(quán)投資或借予他人、委托理財(cái)?shù)蓉?cái)務(wù)性投資，不會(huì)直接或間接投資于以買賣有價(jià)證券 為主營(yíng)業(yè)務(wù)的公司，不會(huì)用于股票及其他衍生品種、可轉(zhuǎn)換公司債券等的交易，不涉及投 向房地產(chǎn)理財(cái)產(chǎn)品，購(gòu)買住宅類房產(chǎn)或從事住宅房地產(chǎn)開發(fā)業(yè)務(wù)，宗教投資的情形，不會(huì) 通過(guò)質(zhì)押、委托或其他方式變相改變募集資金用途。 本次股票發(fā)行完成后，將增強(qiáng)公司的資金實(shí)力，符合公司的實(shí)際經(jīng)營(yíng)情況及未來(lái)發(fā)展 規(guī)劃，為公司的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)及行業(yè)市場(chǎng)地位提供穩(wěn)定保障，提升公司盈利水平、持續(xù)融資能 力和抗風(fēng)險(xiǎn)能力，鞏固并提高公司的市場(chǎng)地位和綜合競(jìng)爭(zhēng)力，有利于公司未來(lái)發(fā)展戰(zhàn)略的 順利實(shí)施。公司本次定向發(fā)行，本次發(fā)行價(jià)格綜合考慮公司所處行業(yè)、公司成長(zhǎng)性、每股 凈資產(chǎn)等多方面因素，定價(jià)合法合規(guī)，發(fā)行價(jià)格合理。

　　1、募集資金內(nèi)控制度、管理制度的建設(shè)情況 公司已制訂《募集資金管理制度》，并于 2023年 1月 20日和 2023年 2月 6日召開 第一屆董事會(huì)第五次會(huì)議及 2023年第二次臨時(shí)股東大會(huì)審議通過(guò)。公司建立募集資金存 儲(chǔ)、使用、監(jiān)管和責(zé)任追究的內(nèi)部控制制度，明確募集資金使用的分級(jí)審批權(quán)限、決策程 序、風(fēng)險(xiǎn)控制措施及信息披露要求。 2、募集資金專項(xiàng)賬戶的開立情況

　　公司本次募集資金將存放于公司董事會(huì)為本次發(fā)行批準(zhǔn)設(shè)立的募集資金專項(xiàng)賬戶， 并將該賬戶作為認(rèn)購(gòu)賬戶，該賬戶不得存放非募集資金或用作其他用途。公司第一屆董事 會(huì)第十一次會(huì)議及 2023年第四次臨時(shí)股東大會(huì)審議通過(guò)了《關(guān)于設(shè)立募集資金專項(xiàng)賬戶 并簽署三方監(jiān)管協(xié)議的議案》。 3、簽訂募集資金三方監(jiān)管協(xié)議的相關(guān)安排 公司將會(huì)在本次發(fā)行認(rèn)購(gòu)結(jié)束后，與主辦券商、存放募集資金的商業(yè)銀行簽訂三方監(jiān) 管協(xié)議，對(duì)本次發(fā)行的募集資金進(jìn)行專戶管理。切實(shí)履行相應(yīng)決策監(jiān)督程序、風(fēng)險(xiǎn)控制措 施及信息披露義務(wù)，保證專款專用。 4、保證募集資金合理使用的措施 公司將在驗(yàn)資完成、簽訂募集資金專戶三方監(jiān)管協(xié)議且符合《定向發(fā)行規(guī)則》及公司 《募集資金管理制度》使用募集資金。公司董事會(huì)將每半年度對(duì)募集資金使用情況進(jìn)行專 項(xiàng)核查，出具《公司募集資金存放與實(shí)際使用情況的專項(xiàng)報(bào)告》，并在披露公司年度報(bào)告 及半年度報(bào)告時(shí)一并披露。

　　最近12個(gè)月內(nèi)，公司或其控股股東、實(shí)際控制人被中國(guó)證監(jiān)會(huì)采取行 政監(jiān)管措施、行政處罰，被全國(guó)股轉(zhuǎn)公司采取書面形式自律監(jiān)管措施、 紀(jì)律處分，被中國(guó)證監(jiān)會(huì)立案調(diào)查，或者因違法行為被司法機(jī)關(guān)立案?jìng)?查等。

　　根據(jù)《公司法》、《證券法》、《公眾公司辦法》、《定向發(fā)行規(guī)則》、《定向發(fā)行業(yè)務(wù)指南》 等相關(guān)法律法規(guī)和規(guī)范性文件的規(guī)定，截至股權(quán)登記日，公司股東9名，預(yù)計(jì)本次股票發(fā)

　　行后，公司股東人數(shù)不超過(guò)200人，符合《監(jiān)督管理辦法》的規(guī)定，履行全國(guó)股轉(zhuǎn)公司自 律審核，豁免向中國(guó)證監(jiān)會(huì)申請(qǐng)注冊(cè)。

　　（十三）本次定向發(fā)行需要履行的國(guó)資、外資等相關(guān)主管部門的審批、核準(zhǔn)或備案的情況 1、本次發(fā)行無(wú)需履行國(guó)資、外資等主管部門審批、核準(zhǔn)或備案等程序 公司股東不包含外國(guó)投資者娛樂(lè)后宮推土機(jī)小說(shuō)，不需要履行外資主管部門的審批、核準(zhǔn)或備案程序；公 司不屬于國(guó)有及國(guó)有控股、國(guó)有實(shí)際控制企業(yè)，本次發(fā)行不需要履行國(guó)資審批程序。 2、發(fā)行對(duì)象需要履行的主管部門的審批、核準(zhǔn)或備案的情況 本次為不確定對(duì)象的股票發(fā)行，如果最終確定的發(fā)行對(duì)象涉及國(guó)資、外資等相關(guān)主管 部門的審批、核準(zhǔn)或備案等程序，公司將要求投資者嚴(yán)格按照相關(guān)要求執(zhí)行。

　　本次定向發(fā)行完成后，不會(huì)導(dǎo)致公司的主營(yíng)業(yè)務(wù)發(fā)生變化，公司的控制權(quán)亦不會(huì)發(fā)生 變化，不會(huì)給公司的經(jīng)營(yíng)管理帶來(lái)不利影響。本次定向發(fā)行有利于公司平穩(wěn)經(jīng)營(yíng)，把握市 場(chǎng)機(jī)遇，提升公司市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力和盈利能力,具有必要性與合理性，符合公司與全體股東的 利益。

　　本次定向發(fā)行后，公司股本、凈資產(chǎn)、每股凈資產(chǎn)等財(cái)務(wù)指標(biāo)提高，資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)更 穩(wěn)健，公司償債能力和抵御財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)能力將有進(jìn)一步提升。 1、對(duì)財(cái)務(wù)狀況的影響

　　本次定向發(fā)行募集資金到位后，公司資產(chǎn)總額與凈資產(chǎn)額將同時(shí)增加，公司資本結(jié)構(gòu) 更趨穩(wěn)鍵，公司的資金實(shí)力將得到有效提升，營(yíng)運(yùn)資金將得到有效補(bǔ)充，為公司后續(xù)發(fā)展 提供有效的保障，促進(jìn)公司進(jìn)一步實(shí)現(xiàn)規(guī)模擴(kuò)張。 2、對(duì)盈利能力的影響 本次定向發(fā)行后，公司資本實(shí)力增強(qiáng)，為公司各項(xiàng)業(yè)務(wù)的快速人娛樂(lè)網(wǎng)站、穩(wěn)健、可持續(xù)發(fā)展奠 定資本基礎(chǔ)，促進(jìn)公司進(jìn)一步實(shí)現(xiàn)規(guī)模擴(kuò)張和業(yè)務(wù)拓展，進(jìn)一步提升公司的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力以 及盈利能力，促進(jìn)營(yíng)業(yè)收入和利潤(rùn)的穩(wěn)健增長(zhǎng)。 3、對(duì)現(xiàn)金流量的影響 本次定向發(fā)行后，公司籌資活動(dòng)現(xiàn)金流入將同比增加，有利于提高公司的資產(chǎn)流動(dòng) 性，從而進(jìn)一步增強(qiáng)公司抵御財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的能力。

　　業(yè)務(wù)關(guān)系方面，公司自主經(jīng)營(yíng)，業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)完整，有獨(dú)立的業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)模式與體系。 管理關(guān)系方面，公司股東通過(guò)股東大會(huì)，提名并選舉董事人選等方式依法行使出資人 權(quán)利，不存在超越股東大會(huì)直接、間接干預(yù)公司的決策和經(jīng)營(yíng)活動(dòng)之情形。 關(guān)聯(lián)交易方面，除《公司章程》《股東大會(huì)議事規(guī)則》《董事會(huì)議事規(guī)則》對(duì)關(guān)聯(lián)交易 決策程序作出規(guī)定外，公司還專門制定了《關(guān)聯(lián)交易管理制度》，嚴(yán)格規(guī)范關(guān)聯(lián)交易行為， 以確保關(guān)聯(lián)交易行為不損害公司全體股東及公司客戶的利益。為減少及規(guī)范關(guān)聯(lián)交易，防 止股東及其關(guān)聯(lián)方占用或轉(zhuǎn)移公司資金、資產(chǎn)及其他資源全民娛樂(lè)系統(tǒng)，公司的控股股東、實(shí)際控制人、 董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員及持股 5%以上的股東在掛牌時(shí)簽署了《關(guān)于減少及規(guī)范關(guān)聯(lián) 交易的承諾》，公司的控股股東、實(shí)際控制人、董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員簽署了《關(guān)于 避免資金占用的承諾》。報(bào)告期內(nèi)公司與關(guān)聯(lián)方之間的關(guān)聯(lián)交易均系日常經(jīng)營(yíng)活動(dòng)需要產(chǎn) 生，均按照一般商業(yè)條款和正常的業(yè)務(wù)程序進(jìn)行。 同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)方面，公司在掛牌時(shí)與控股股東母公司、實(shí)際控制人貢偉力控制的云之端簽 署了《避免同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)協(xié)議》；公司控股股東、實(shí)際控制人、董監(jiān)高以及報(bào)告期內(nèi)存在同業(yè) 競(jìng)爭(zhēng)的關(guān)聯(lián)方均出具了相關(guān)承諾。 公司承諾本次定向發(fā)行后，公司與控股股東及其關(guān)聯(lián)人之間的業(yè)務(wù)關(guān)系、管理關(guān)系、

　　本次發(fā)行前公司的控股股東為上海宜駕網(wǎng)絡(luò)科技有限公司，實(shí)際控制人為貢偉力；本 次發(fā)行后公司的控股股東仍為上海宜駕網(wǎng)絡(luò)科技有限公司，實(shí)際控制人仍為貢偉力，故本 次發(fā)行不會(huì)導(dǎo)致公司控制權(quán)發(fā)生變化。

　　根據(jù)公司2023年6月28日的股東名冊(cè)，本次定向發(fā)行前，公司股本為11,770,000 股，宜駕網(wǎng)絡(luò)直接持有公司9,580,000股，為公司控股股東；根據(jù)公司控股股東宜駕網(wǎng)絡(luò) 的母公司云之端網(wǎng)絡(luò)（江蘇）股份有限公司（以下簡(jiǎn)稱“云之端”，云之端對(duì)宜駕網(wǎng)絡(luò)100% 持股）2023年6月28日出具的股份說(shuō)明，貢偉力直接持有云之端33.41%的股份娛樂(lè)后宮推土機(jī)小說(shuō)，并通過(guò) 江陰融豐投資企業(yè)（有限合伙）間接持有云之端7.23%的股份，合計(jì)控制云之端40.64%的 股份，并長(zhǎng)期擔(dān)任云之端董事長(zhǎng)、總經(jīng)理及法定代表人，對(duì)云之端產(chǎn)生實(shí)質(zhì)影響和支配云 之端行為，為云之端的第一大股東。因此，貢偉力通過(guò)云之端、宜駕網(wǎng)絡(luò)合計(jì)控制公司 81.39%的股份，為公司實(shí)際控制人。 2023年6月29日，公司收到中國(guó)證券登記結(jié)算有限責(zé)任公司的權(quán)益分派結(jié)果反饋， 確認(rèn)公司已于2023年6月28日完成了2022年的權(quán)益分派，公司股本增加至35,310,000

　　股，宜駕網(wǎng)絡(luò)直接持有公司28,740,000股，為公司控股股東；根據(jù)公司控股股東宜駕網(wǎng) 絡(luò)的母公司云之端（云之端對(duì)宜駕網(wǎng)絡(luò)100%持股）2023年6月28日出具的股份說(shuō)明， 貢偉力直接持有云之端 33.41%的股份，并通過(guò)江陰融豐投資企業(yè)（有限合伙）間接持有 云之端 7.23%的股份，合計(jì)控制云之端 40.64%的股份，并長(zhǎng)期擔(dān)任云之端董事長(zhǎng)、總經(jīng) 理及法定代表人，對(duì)云之端產(chǎn)生實(shí)質(zhì)影響和支配云之端行為，為云之端的第一大股東。因 此，貢偉力通過(guò)云之端、宜駕網(wǎng)絡(luò)合計(jì)控制公司81.39%的股份，為公司實(shí)際控制人。 考慮到權(quán)益分派后公司股本變動(dòng)情況，本次發(fā)行完成后，公司股本為40,560,000股， 宜駕網(wǎng)絡(luò)直接持有公司28,740,000股，持股比例為70.86%，為公司控股股東。預(yù)計(jì)本次 發(fā)行后貢偉力對(duì)云之端直接持股比例保持 33.41%不變，同時(shí)通過(guò)江陰融豐投資企業(yè)（有 限合伙）間接持有云之端7.23%的股份不會(huì)降低，因此合計(jì)控制云之端40.64%的股份不會(huì) 降低。鑒于貢偉力本人將繼續(xù)擔(dān)任云之端董事長(zhǎng)、總經(jīng)理及法定代表人，且云之端 100% 持股公司控股股東宜駕網(wǎng)絡(luò)，貢偉力將繼續(xù)合計(jì)控制公司 70.86%的股份，為公司實(shí)際控 制人。 本次股票發(fā)行完成后，公司實(shí)際控制人、控股股東不會(huì)發(fā)生變化，不會(huì)導(dǎo)致公司的控 制權(quán)發(fā)生變動(dòng)。

　　（一）《江蘇睿鴻網(wǎng)絡(luò)技術(shù)股份有限公司第一屆董事會(huì)第十一次會(huì)議決議》； （二）《江蘇睿鴻網(wǎng)絡(luò)技術(shù)股份有限公司第一屆監(jiān)事會(huì)第七次會(huì)議決議》； （三）《江蘇睿鴻網(wǎng)絡(luò)技術(shù)股份有限公司 2023年第四次臨時(shí)股東大會(huì)決議》； （四）其他與本次定向發(fā)行有關(guān)的重要文件。