寶鋼包裝等12新股明申購 頂格購需193萬元影音先鋒歐美資源站

發(fā)行概況

發(fā)行概況

同行業(yè)上市公司比對

立體倉庫系統(tǒng)及設(shè)備、貨架、倉儲設(shè)備、鋼結(jié)構(gòu)及五金制品、輸送設(shè)備的設(shè)計、制造;銷售自產(chǎn)產(chǎn)品;軟件產(chǎn)品的研發(fā)與銷售

點評：

面向檔案、食品流通追溯、等領(lǐng)域的信息化系統(tǒng)開發(fā)與服務(wù)向客戶提供信息化系統(tǒng)規(guī)劃咨詢、軟硬件產(chǎn)品開發(fā)、系統(tǒng)集成、運行和推廣等相關(guān)整體解決方案。

德爾股份

公司自成立以來，一直致力于為下游客戶提供專業(yè)化、個性化的車載電子系統(tǒng)的解決方案。公司是國內(nèi)領(lǐng)先的車載電子系統(tǒng)的制造商，是我國生產(chǎn)該類產(chǎn)品的龍頭企業(yè)，報告期內(nèi)車載電子系統(tǒng)的產(chǎn)銷量位居國內(nèi)行業(yè)前列。公司“索萊特”、“DHD”、“索菱SOLING”、“妙士酷”四大自主研發(fā)品牌已覆蓋全國30多個省市，并遠(yuǎn)銷歐美以及東南亞等60多個國家和地區(qū)。

主營業(yè)務(wù)

發(fā)行概況

2、公司管理團(tuán)隊具有豐富的國內(nèi)外企業(yè)管理經(jīng)驗，擁有一批專業(yè)從事 CNG、LNG、L-CNG 加氣站機電設(shè)備及網(wǎng)絡(luò)技術(shù)研發(fā)的人才隊伍。公司產(chǎn)品質(zhì)量達(dá)到國際先進(jìn)水平。公司自成立以來，憑借領(lǐng)先的技術(shù)和創(chuàng)新能力，銷售額達(dá)數(shù)億、銷售量位居世界榜首、產(chǎn)品占有率實現(xiàn)了國內(nèi)第一。

同行業(yè)上市公司比對

主營業(yè)務(wù)

水利仍是未來5~6年最受扶持的基建領(lǐng)域。預(yù)計十三五水利投資完成額約2.2萬億；水資源工程仍將是投資重點，預(yù)計十三五投資規(guī)模與十二五基本相當(dāng)。

金屬包裝行業(yè)是包裝的細(xì)分行業(yè)，發(fā)展前景巨大。我國包裝行業(yè)發(fā)展到現(xiàn)在，六大包裝門類俱全。2011年達(dá)到約13,000億元，僅次于美國，成為世界第二包裝大國。2005年至2013年，我國金屬包裝行業(yè)銷售收入由320億元增長到1,280億元，年復(fù)合增長率達(dá)18.92%。但是目前仍處于初級階段，離歐美發(fā)達(dá)國家的成熟市場仍存較大差距。因此，我國金屬包裝行業(yè)存在較大發(fā)展?jié)摿Γ�行業(yè)持續(xù)擴大規(guī)模、提升規(guī)模效應(yīng)的客觀條件仍存在。

發(fā)行概況

韓建河山

同行業(yè)上市公司比對

勝宏科技

同行業(yè)上市公司比對

同行業(yè)上市公司比對

點評：

發(fā)行概況

公司PCCP主布局華北、東北。公司主營PCCP(多用于中大口徑高工壓長距離輸水管線)，兼營RCP(多用于排水管線)、商品混凝土；2014年P(guān)CCP、RCP、商混收入分別約9.63、0.96、1.81億元，收入占比分別約78%、8%、15%。2014年華北、東北收入分別約5.76、5.02億元，收入占比分別約46%、40%。

主要從事汽車轉(zhuǎn)向泵和齒輪泵的研發(fā)、生產(chǎn)和銷售。

主營業(yè)務(wù)

2、公司是物流與采購聯(lián)合會、中國物流技術(shù)協(xié)會、中國倉儲協(xié)會的理事和會員單位。公司已承接了萬余項倉儲工程，為蘇寧、唯品會、當(dāng)當(dāng)網(wǎng)、通用汽車、一汽大眾、中石油、中石化、聯(lián)想、可口可樂、博世等國內(nèi)外知名企業(yè)提供產(chǎn)品與服務(wù)，在行業(yè)內(nèi)樹立了良好的品牌形象并取得了較高的市場占有率。

主營業(yè)務(wù)

專注于身份識別領(lǐng)域的終端生產(chǎn)商。公司專注于身份識別領(lǐng)域，以智能身份認(rèn)證終端和行業(yè)應(yīng)用軟件的研發(fā)、生產(chǎn)、銷售與服務(wù)為主營業(yè)務(wù)。2011-2014年公司營業(yè)收入持續(xù)增長，終端產(chǎn)品是最主要的收入來源。

渤海證券：信息發(fā)展價格合理區(qū)間43.55-50.25元

點評：

點評：

1、公司是全球最大的 CNG、LNG、L-CNG 清潔燃料加注設(shè)備整體解決方案和信息化集成監(jiān)管系統(tǒng)供應(yīng)商，公司擁有多項自主知識產(chǎn)權(quán)，多項項目被列入國家 863 計劃，被列為國家高新技術(shù)企業(yè)。

同行業(yè)上市公司比對

主營業(yè)務(wù)

身份識別領(lǐng)域以智能身份認(rèn)證終端和行業(yè)應(yīng)用軟件的研發(fā)、生產(chǎn)、銷售與服務(wù)

索菱股份

主營汽車影音系統(tǒng)、智能信息系統(tǒng)、防盜系統(tǒng)、安全檢測系統(tǒng)、智能軌跡倒車系統(tǒng)等產(chǎn)品提供移動車載信息服務(wù)平臺.

發(fā)行概況

參考同類公司估值水平，我們認(rèn)為公司上市后合理估值區(qū)間為14.25～16.5元。我們預(yù)計公司2015～2017年EPS分別為0.19、0.23、0.29元，參考可比公司估值水平，我們認(rèn)為公司上市后合理區(qū)間為14.25～16.5元。

主營業(yè)務(wù)

本周迎來2015年第7批新股申購，根據(jù)滬深交易所披露的發(fā)行安排，周三（6月3日）將發(fā)行12只新股。其中，寶鋼包裝、音飛儲存、韓建河山3只新股登陸所；鳳形股份、索菱股份、神思電子、信息發(fā)展、先鋒電子、新元科技、德爾股份、厚普股份、勝宏科技等9只新股登陸深交所。若全部頂格申購，12只新股需資金193.39萬元。

同行業(yè)上市公司比對

工業(yè)智能化物料輸送、配料成套解決方案方案設(shè)計、研發(fā)創(chuàng)造、設(shè)備制造、系統(tǒng)集成、銷售服務(wù)。

海通證券：PCCP行業(yè)領(lǐng)軍企業(yè)

萬向新元科技股份有限公司以提供工業(yè)智能化輸送、配料成套解決方案為主業(yè)，集方案設(shè)計、技術(shù)研發(fā)、設(shè)備制造、系統(tǒng)集成、銷售服務(wù)于一體，主要產(chǎn)品包括智能環(huán)保型密煉機上輔機系統(tǒng)、氣力物料輸送系統(tǒng)和小料自動配料稱量系統(tǒng)等。此次募集資金擬投向智能化輸送配料系統(tǒng)建設(shè)項目和補充公司生產(chǎn)經(jīng)營業(yè)務(wù)營運資金，總投資2.63億元，擬使用募集資金1.63億元。

發(fā)行概況

點評：

耐磨材料的研發(fā)、生產(chǎn)、銷售和_技術(shù)服務(wù)。

發(fā)行概況

寶鋼包裝

安徽省鳳形耐磨材料股份有限公司一家在金屬鑄件領(lǐng)域?qū)�業(yè)從事耐磨材料研發(fā)、生產(chǎn)、銷售和技術(shù)服務(wù)的高新技術(shù)企業(yè),目前已發(fā)展成為國內(nèi)領(lǐng)先的耐磨材料生產(chǎn)企業(yè).公司主要生產(chǎn)鳳形牌高鉻合金鑄球段、低鉻合金鑄球段、多元合金鑄球段及襯板等不同系列產(chǎn)品,屬于新型研磨介質(zhì).由于耐磨球段是工業(yè)生產(chǎn)中關(guān)鍵設(shè)備的消耗品,而高性能的耐磨球段能大幅降低材料的損耗、提高研磨效率、減少裝球量、降低設(shè)備運轉(zhuǎn)載荷,實現(xiàn)節(jié)能減排的目標(biāo),其產(chǎn)品被廣泛應(yīng)用于冶金礦山、建材水泥、火力發(fā)電、磁性材料等行業(yè)的物料研磨生產(chǎn)環(huán)節(jié)。

點評：

主營業(yè)務(wù)

神思電子

主營業(yè)務(wù)

我們預(yù)計2015-2017年，公司的營業(yè)收入分別為4.28、4.94和5.72億元，同比分別增長16.33%、15.30%和15.75%，實現(xiàn)歸屬于母公司股東的凈利潤為0.45、0.58和0.70億元，同比分別增長27.47%、27.92%和21.47%。按本次發(fā)行1670萬股新股計算，本次發(fā)行后，公司總股本為6680萬股，全面攤薄后的EPS分別為0.67、0.86和1.05元/股。參考中證行業(yè)指數(shù)的靜態(tài)市盈率倍數(shù)與可比公司平均市盈率倍數(shù)，預(yù)計公司上市后，合理市值區(qū)間為29.1～33.6億元，合理定價區(qū)間為43.55-50.25元。

音飛儲存

高密度印制線板的研發(fā)、生產(chǎn)和銷售。

信息發(fā)展

公司主布局華北、東北，行業(yè)規(guī)模第2。未來5年水資源建設(shè)仍將是水利投資大頭，公司拿單能力強；未來1-2年安徽引江濟淮、大別山引水、陜西引漢濟渭等大型輸引水工程有望進(jìn)入執(zhí)行期，公司受益可期。

點評：

主營業(yè)務(wù)

點評：

1、公司專業(yè)從事倉儲貨架的生產(chǎn)和銷售，是國內(nèi)最大的倉儲貨架供應(yīng)商之一，生產(chǎn)規(guī)模在全國同行業(yè)內(nèi)遙遙領(lǐng)先，擁有十多種項發(fā)明及實用新型專利，多項軟件專利，多種產(chǎn)品被認(rèn)定為江蘇省高新技術(shù)產(chǎn)品。

杭州先鋒電子技術(shù)股份有限公司是一家主營系統(tǒng)集成服務(wù)和終端系列產(chǎn)品的公司,在公用智能計量儀表行業(yè)(氣、水、熱力)中,先鋒公司不斷創(chuàng)新科技,采用先進(jìn)計算機和網(wǎng)絡(luò)技術(shù),為行業(yè)客戶提供不同需求的系統(tǒng)集成服務(wù)和終端系列產(chǎn)品。

公司目前主要從事汽車轉(zhuǎn)向泵、齒輪泵的研發(fā)、生產(chǎn)和銷售；同時，公司具備批量生產(chǎn)自動變速箱油泵的能力，已完成電動助力轉(zhuǎn)向系統(tǒng)(EPS)電機的產(chǎn)品開發(fā)并進(jìn)入試裝階段，并成功研發(fā)電液泵和無鑰匙進(jìn)入及啟動系統(tǒng)等產(chǎn)品。公司是國內(nèi)汽車轉(zhuǎn)向泵市場領(lǐng)先企業(yè)，在技術(shù)開發(fā)、質(zhì)量管理、客戶認(rèn)可度等方面具有較大的優(yōu)勢。

招商證券：寶鋼包裝合理區(qū)間為14.25～16.5 元

同行業(yè)上市公司比對

鳳形股份

新元科技

主營業(yè)務(wù)

同行業(yè)上市公司比對

安信證券：神思電子價格合理區(qū)間30～40元

點評：

主營業(yè)務(wù)

詢價區(qū)間11-12元。預(yù)計公司2015-2017年營業(yè)收入分別為3.18億元、4.4億元、6.3億元，凈利潤分別為0.49億元、0.62億元、0.83億元，EPS分別為0.61元、0.78元、1.03元。我們參照可比上市公司的估值水平，綜合考慮此次發(fā)行的政策、市場，詢價區(qū)間11-12元，定價區(qū)間30-40元。

預(yù)計公司2015年、2016年攤薄EPS分別為1.48元、1.63元，目前A同類汽車零配件的平均估值對應(yīng)2015年P(guān)E在22-25倍左右，公司合理價值為32.5637.00元；若足額募集公司定價為28.76元。

主要從事預(yù)應(yīng)力鋼筒混凝土管(PCCP)、鋼筋混凝土排水管(RCP)和商品混凝土的研發(fā)、生產(chǎn)與銷售。

財富證券：德爾股份價格合理區(qū)間32.5637元

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點評：

同行業(yè)上市公司比對

主營業(yè)務(wù)

天然氣汽車加氣站設(shè)備及信息化集成監(jiān)管系統(tǒng)的研發(fā)、設(shè)計、生產(chǎn)、銷售和服務(wù)

公司行業(yè)規(guī)模第2。2014年公司PCCP收入規(guī)模在上市混凝土管道企業(yè)中僅次于龍泉股份（002671）(12.94億元)，收入規(guī)模從2011年的第4位躍居2014年第2位。

發(fā)行概況

點評：

（原標(biāo)題：寶鋼包裝等12新股明申購 頂格購需193萬元）

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致力于高端金屬包裝產(chǎn)品的研制、生產(chǎn)與銷售。

同行業(yè)上市公司比對

厚普股份

先鋒電子

同行業(yè)上市公司比對

風(fēng)險提示：市場競爭加劇、原材料價格上升

勝宏科技(惠州)股份有限公司主要從事高密度印制線板的研發(fā)、生產(chǎn)和銷售，主要產(chǎn)品為雙面板、多層板(含HDI)等，產(chǎn)品廣泛用于計算機及其周邊、網(wǎng)絡(luò)通訊、消費電子、汽車、LED、工業(yè)控制等下游領(lǐng)域。公司是中國印制電行業(yè)協(xié)會(CPCA)的常務(wù)理事單位，是行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)的制定單位之一；公司入圍全球著名PCB市場調(diào)研機構(gòu)rmationLtd發(fā)布的2011年度和2012年度全球印制電板制造百強企業(yè)排名榜，先后被認(rèn)定為高新技術(shù)企業(yè)、廣東省創(chuàng)新型企業(yè)，擁有省、市、區(qū)工程技術(shù)研發(fā)中心及省級企業(yè)技術(shù)中心。

公司對單體項目依存度較高。2014年東北某供水工程收入約5.02億元，收入占比達(dá)40%；、、漯河三地南水北調(diào)貢獻(xiàn)收入約2.87億元，占比約23%。

行業(yè)已至百億級。2013-2014年行業(yè)受益于南水北調(diào)河南、段輸引水工程以及東北某供水工程等大型項目的持續(xù)推進(jìn)，行業(yè)快速擴張至百億級。

為燃?xì)庑袠I(yè)提供城市燃?xì)庵悄苡嬃烤W(wǎng)絡(luò)收費系統(tǒng)的整體解決方案及與之配套的智能燃?xì)獗淼冉K端設(shè)備的研發(fā)、生產(chǎn)和銷售。

點評：

深圳市索菱實業(yè)股份有限公司是專業(yè)從事車載電子系統(tǒng)的研發(fā)、生產(chǎn)、銷售和服務(wù)的國家級高新技術(shù)企業(yè)，致力于應(yīng)用計算機、衛(wèi)星定位、多、影像、通訊、智能控制、大數(shù)據(jù)、云計算、嵌入式軟件等先進(jìn)技術(shù)，為用戶提供安全、舒適的行車和智能化管理服務(wù)，實現(xiàn)人、車、社會的和諧統(tǒng)一。

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