開(kāi)源證券再遭處罰！員工借他人名義炒股被罰260萬(wàn)！前三年凈利連年下滑，今年上半年創(chuàng)新高；然年內(nèi)5觸監(jiān)管紅線，合規(guī)風(fēng)控成后遺癥！

　　近期，中國(guó)證監(jiān)會(huì)北京監(jiān)管局發(fā)布了一則行政處罰決定書(shū)，開(kāi)源證券年內(nèi)受罰清單上再添一筆。決定書(shū)中顯示，開(kāi)源證券固定收益部部門經(jīng)理蔣東波在職期間，曾于2016年10月25日至2017年2月20日利用其母證券帳戶違法持有、買賣股票14只，獲利64.86萬(wàn)元。上述行為違反了《證券法》規(guī)定，構(gòu)成 “法律、行政法規(guī)規(guī)定禁止參與股票交易的人員，直接或者以化名、借他人名義持有、買賣股票”的行為。并且在調(diào)查中意圖隱瞞、掩蓋違法事實(shí)，干擾調(diào)查工作。

　　因此，北京證監(jiān)局在經(jīng)過(guò)調(diào)查后依據(jù)《證券法》相關(guān)規(guī)定，對(duì)蔣東波作出行政處罰，同時(shí)沒(méi)收違法所得64.86萬(wàn)元，并處以罰金259.45萬(wàn)元。幾乎達(dá)到了一至五倍的罰款最高額。

　　公司規(guī)模中下 前三年?duì)I收凈利連續(xù)下滑

　　據(jù)開(kāi)源證券官網(wǎng)顯示，開(kāi)源證券股份有限公司成立于1994年2月，注冊(cè)資本金27.55億，公司總部位于陜西省西安市高新區(qū)，目前下設(shè)78家分支機(jī)構(gòu)，以及4家控、參股子公司。公司大股東為陜西煤業(yè)化工集團(tuán)有限責(zé)任公司，持股比例51%，第二大股東為佛山市順德區(qū)金盛瑞泰投資有限公司，持股比例35.35%。

　　現(xiàn)任董事長(zhǎng)兼總經(jīng)理為李剛。2007年1月進(jìn)入開(kāi)源證券，先后擔(dān)任增資擴(kuò)股負(fù)責(zé)人、總支書(shū)記、董事、董事長(zhǎng)特別助理、執(zhí)行委員會(huì)主任委員，2010年6月至今,任開(kāi)源證券董事長(zhǎng)，至今已有九年。

　　同時(shí)通過(guò)中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)公開(kāi)數(shù)據(jù)可以得知，開(kāi)源證券行業(yè)排名位于中下游，2019年之前三年凈利連續(xù)下滑。中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)發(fā)布的2018年度證券公司經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)排名情況顯示，98家證券公司中，開(kāi)源證券總資產(chǎn)1,643,702 萬(wàn)元，排名第68位；凈資產(chǎn)515,562萬(wàn)元，排名第69名；2018年度其實(shí)現(xiàn)營(yíng)收131,275萬(wàn)元，排名第53位；實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)4,017萬(wàn)元，排名第66位；凈資產(chǎn)收益率為0.94%，排名第64位；凈資本409,502萬(wàn)元，排名第72位；核心凈資本排名第70位，為409,502萬(wàn)元。在此之前的2017年，開(kāi)源證券實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入近10億，同比下降7.09%，凈利潤(rùn)0.56億，同比下降69.78%；2016年，開(kāi)源證券實(shí)現(xiàn)實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入10.8億，同比增長(zhǎng)20.61%，凈利潤(rùn)1.8億，同比下降28.02%。

　　業(yè)績(jī)猛增 合規(guī)卻成后遺癥

　　2019年上半年，開(kāi)源證券以“大投行、大資管”定位自身，依托上半年行業(yè)利好不斷，在傳統(tǒng)經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)傭金率不斷下滑的大背景下，擺脫了單一的經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)發(fā)展模式，創(chuàng)造了業(yè)內(nèi)罕見(jiàn)的“開(kāi)源速度”。實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入10.7億元，同比增長(zhǎng)175%；凈利潤(rùn)3.8億元，同比增長(zhǎng)900%。然而在超速發(fā)展之下，合規(guī)風(fēng)控卻似乎成了開(kāi)源證券最大的后遺癥。

　　據(jù)公開(kāi)資料顯示，算上本次員工炒股問(wèn)題，開(kāi)源證券2019年在證監(jiān)系統(tǒng)處罰上已是“五進(jìn)宮”，同時(shí)距上次被罰僅一個(gè)月。

　　今年4月，開(kāi)源證券在資管業(yè)務(wù)、債券交易業(yè)務(wù)、公司內(nèi)控等方面存在8項(xiàng)違規(guī)，被陜西證監(jiān)局要求整改；8月，因債券承銷與受托管理、資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)多項(xiàng)違約，開(kāi)源證券再一次被陜西證監(jiān)局處罰；9月，開(kāi)源證券作為16洪業(yè)債的承銷機(jī)構(gòu)，未審慎調(diào)查洪業(yè)化工有關(guān)關(guān)聯(lián)方關(guān)系及對(duì)外擔(dān)保等事項(xiàng)被山東證監(jiān)局處罰；11月，開(kāi)源證券及分管副總楊彬、項(xiàng)目負(fù)責(zé)人杭宇在承銷發(fā)行人天津市浩通物產(chǎn)有限公司的三期公司債券中，盡職調(diào)查未勤勉盡責(zé)同時(shí)未及時(shí)發(fā)布臨時(shí)受托管理事務(wù)報(bào)告被天津證監(jiān)局責(zé)令改正。

　　證券從業(yè)人員違規(guī)炒股屢禁不止 爭(zhēng)議不斷

　　事實(shí)上，證券從業(yè)人員炒股一直都處于監(jiān)管紅線。據(jù)統(tǒng)計(jì)，今年以來(lái)，僅證監(jiān)會(huì)就發(fā)出了6張針對(duì)證券從業(yè)人員違規(guī)炒股的罰單，罰款金額最高達(dá)千萬(wàn)，另外各地證監(jiān)局也有相關(guān)罰單。

　　其實(shí)，證券從業(yè)人員炒股是否應(yīng)該一刀切禁止，業(yè)界仍存在一定爭(zhēng)議。一方面，證券從業(yè)人員擁有一定信息優(yōu)勢(shì)，可能利用內(nèi)幕信息進(jìn)行交易；另一方面，證券從業(yè)人員也有一定正當(dāng)?shù)膫�(gè)人投資需求，并且并非所有證券從業(yè)人員都能接觸到內(nèi)幕信息。

　　某證券法律合規(guī)部員工曾發(fā)文表示，目前行業(yè)對(duì)證券從業(yè)人員個(gè)人投資行為的管理措施，主要圍繞落實(shí)《證券法》第四十三條禁止股票投資的規(guī)定展開(kāi)。該條的立法目的在于管理證券從業(yè)人員執(zhí)業(yè)過(guò)程中面臨的利益沖突。禁止性的法律規(guī)范，優(yōu)點(diǎn)在于設(shè)立了簡(jiǎn)單明了的行動(dòng)指引，但隨著證券市場(chǎng)的日益復(fù)雜，這樣的立法往往容易脫離預(yù)設(shè)目標(biāo)，增加監(jiān)管成本。他建議，明確敏感信息的界定標(biāo)準(zhǔn)，建立多層次的敏感信息管控體系。對(duì)證券從業(yè)人員個(gè)人投資行為進(jìn)行管理的目的是為了防范從業(yè)人員利用其信息優(yōu)勢(shì)侵占公司、客戶及其他社會(huì)公眾的利益。通過(guò)“敏感信息”管理，平衡從業(yè)人員個(gè)人與所屬公司、客戶之間的利益沖突，才是證券從業(yè)人員個(gè)人投資行為管理的核心。