廣發(fā)銀行違規(guī)代銷私募基金遭通報(bào) 涉及項(xiàng)目背景錯(cuò)綜復(fù)雜

　　該基金出現(xiàn)賬面浮虧以及到期無法收回投資本金及收益的情況，引發(fā)消費(fèi)者投訴

　　《投資時(shí)報(bào)》研究員 金麗

　　“資管新規(guī)”落地后對(duì)理財(cái)亂象的監(jiān)管趨嚴(yán)，多年來普遍存在的銀行代銷私募基金亂象很大程度上得到治理，而過去的違規(guī)代銷舊賬也同樣在監(jiān)管的關(guān)注范圍內(nèi)。

　　11月6日，廣發(fā)銀行因七年前代銷私募基金存在侵犯消費(fèi)者權(quán)益的情形，作為典型案例被銀保監(jiān)會(huì)消費(fèi)者權(quán)益保護(hù)局公開通報(bào)。

　　通報(bào)顯示，2012年，廣發(fā)銀行根據(jù)其內(nèi)部《私募股權(quán)基金（PE）代為推介合作產(chǎn)品方案》，在行內(nèi)代為推介私募股權(quán)基金。該基金于2019年8月到期，出現(xiàn)賬面浮虧以及到期無法收回投資本金及收益的情況，引發(fā)消費(fèi)者投訴。

　　除了遭到監(jiān)管通報(bào)，廣發(fā)銀行同日還收到罰單。因與借款人串通違規(guī)發(fā)放貸款，江蘇銀保監(jiān)局對(duì)廣發(fā)銀行南京分行以及南京水西門支行的4名工作人員做出行政處罰。

　　廣發(fā)銀行近年來并不太平，今年10月，銀保監(jiān)會(huì)對(duì)僑興債事件進(jìn)行追責(zé)，2016年8月已分別辭去廣發(fā)銀行董事長(zhǎng)及行長(zhǎng)職務(wù)的董建岳和利明獻(xiàn)，分別因未及時(shí)糾偏并監(jiān)督高管層有效履職和在管理中存在失職行為，被處以警告。

　　五大問題敲響警鐘

　　上述通報(bào)列出了廣發(fā)銀行五大問題，這也對(duì)今后銀行代銷私募產(chǎn)品合規(guī)問題敲響警鐘。

　　一是未按照監(jiān)管要求，對(duì)客戶進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)承受能力評(píng)估。該行無法向監(jiān)管部門提供該業(yè)務(wù)推介客戶的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估材料。對(duì)于客戶風(fēng)險(xiǎn)承受能力評(píng)估是多年來監(jiān)管一直強(qiáng)調(diào)的事項(xiàng)，近年來治理成效也比較顯著，投資者明顯感覺到目前各個(gè)金融機(jī)構(gòu)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)承受能力評(píng)估非常重視。

　　二是未按照監(jiān)管要求，妥善保管推介過程文件資料。該行無法向監(jiān)管部門提供業(yè)務(wù)開展期間的相關(guān)宣傳單、短信、視頻、會(huì)議記錄等材料。

　　理財(cái)產(chǎn)品推銷過程監(jiān)督不合規(guī)，很容易滋生“飛單”行為，一旦“飛單”產(chǎn)品出現(xiàn)問題，雖然銀行往往會(huì)聲稱是員工個(gè)人行為，但這難免對(duì)銀行聲譽(yù)造成負(fù)面影響。

　　三是在對(duì)內(nèi)部營(yíng)銷人員的相關(guān)推介培訓(xùn)材料中，未提及并分析基金產(chǎn)品可能對(duì)該行以及投資人產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)。其中“年化復(fù)合收益率：根據(jù)基金項(xiàng)目池儲(chǔ)備項(xiàng)目測(cè)算，該基金年復(fù)合回報(bào)率可以達(dá)到62%-71%；分紅措施：每年可分配利潤(rùn)的90%并進(jìn)行強(qiáng)制分紅”等內(nèi)容，屬于存在誘惑性的表述。

　　由于中國(guó)理財(cái)市場(chǎng)的投資者尚不成熟，在對(duì)產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)的判別能力不足，剛性兌付思想深入骨髓。因此，銀行銷售人員如果不提示風(fēng)險(xiǎn)，只宣傳收益，會(huì)誘使投資者盲目投資。產(chǎn)品發(fā)生風(fēng)險(xiǎn)后，投資者往往情緒會(huì)比較激動(dòng)，四處維權(quán)。

　　四是在準(zhǔn)入環(huán)節(jié)未能嚴(yán)格執(zhí)行產(chǎn)品方案相關(guān)要求。廣發(fā)銀行于2012年3月29日審核通過產(chǎn)品方案，明確了該行合作機(jī)構(gòu)準(zhǔn)入、私募股權(quán)基金項(xiàng)目準(zhǔn)入等方面的原則。經(jīng)查，發(fā)現(xiàn)該行在合作機(jī)構(gòu)準(zhǔn)入及相關(guān)私募股權(quán)基金產(chǎn)品準(zhǔn)入方面未嚴(yán)格按照產(chǎn)品方案執(zhí)行。

　　五是在推介環(huán)節(jié)未按照制定的產(chǎn)品方案完全落實(shí)相關(guān)履職工作。銀保監(jiān)會(huì)在核查后發(fā)現(xiàn)，該行未嚴(yán)格按照產(chǎn)品方案制定客戶經(jīng)理代為推介操作守則，并履行培訓(xùn)、考核、暗訪、抽查等職責(zé)。

　　代銷私募基金賬面浮虧

　　據(jù)了解，此次通報(bào)中涉及的私募基金是2012年廣發(fā)銀行引入的“中金潤(rùn)合”及其平行基金，并在行內(nèi)代為推介。該基金由中金創(chuàng)新（北京）國(guó)際投資管理顧問有限公司（下稱中金創(chuàng)新）發(fā)起并主動(dòng)管理，于今年8月7日到期，截至目前處于賬面浮虧狀態(tài)。部分投資人要求收回投資本金及收益，多次向基金管理人及廣發(fā)銀行表達(dá)訴求。

　　企查查信息顯示，中金潤(rùn)合對(duì)外投資有5個(gè)項(xiàng)目，分別是湖北駿騰發(fā)自動(dòng)焊接裝備有限公司、武漢天虹環(huán)保產(chǎn)業(yè)股份有限公司、湖南省茶業(yè)集團(tuán)股份有限公司、寶舜科技股份有限公司、廣西華原過濾系統(tǒng)股份有限公司。

　　從裁判文書網(wǎng)信息顯示，武漢天虹環(huán)保產(chǎn)業(yè)股份有限公司已經(jīng)發(fā)生風(fēng)險(xiǎn)，中金潤(rùn)合已經(jīng)與其中的武漢天虹環(huán)保產(chǎn)業(yè)股份有限公司對(duì)簿公堂。裁判文書顯示，2018年7月23日中金潤(rùn)合向武漢仲裁委員會(huì)申請(qǐng)財(cái)產(chǎn)保全，請(qǐng)求對(duì)武漢天虹環(huán)保產(chǎn)業(yè)股份有限公司及相關(guān)人采取保全措施，凍結(jié)其銀行存款或者查封其相應(yīng)價(jià)值的其他財(cái)產(chǎn)。

　　管理人中金創(chuàng)新近年來也不太平，正處于輿論漩渦，且與“新德隆系”關(guān)系曖昧，中金創(chuàng)新大股東之一亦處于漩渦中心。

　　企查查顯示，除了是上市公司新潮能源（600777.SH）董事長(zhǎng)之外，這位身為中金創(chuàng)新大股東之一的人士關(guān)聯(lián)企業(yè)還有26家。

　　今年7月，一群中小股東聯(lián)合要求召開臨時(shí)股東大會(huì)，提請(qǐng)罷免董事長(zhǎng)等五名董事和一名監(jiān)事。然而新潮能源卻回應(yīng)稱，去年6月董事會(huì)改組和董事長(zhǎng)人選就是由其中三位股東主導(dǎo)和提名。

　　鬧劇發(fā)生后，市場(chǎng)發(fā)現(xiàn)中金創(chuàng)新和“新德隆系”似有頗多牽連。

　　此前有媒體調(diào)查報(bào)道稱，“新德隆系”以梧桐資本為平臺(tái)，滲透入新潮能源、中捷資源、*ST德奧、斯太爾等多家上市公司。巧合的是，除了新潮能源，這位中金創(chuàng)新大股東之一的人士與中捷資源、*ST德奧、斯太爾等也有牽連，其曾出現(xiàn)在*ST德奧、中捷資源的定增對(duì)象之中，其控股公司還曾與斯太爾發(fā)行了斯太爾中金產(chǎn)業(yè)基金，一期規(guī)模達(dá)10億元。

　　這些復(fù)雜操作與廣發(fā)銀行代銷的中金創(chuàng)新產(chǎn)品是否相關(guān)還是未解之謎。