安徽宿州農(nóng)商行擬定增不超4.8億股 資本充足率遠(yuǎn)低于監(jiān)管紅線

　　每經(jīng)記者 李玉雯 每經(jīng)編輯 廖 丹

　　日前，證監(jiān)會網(wǎng)站披露了安徽宿州農(nóng)村商業(yè)銀行股份有限公司（以下簡稱宿州農(nóng)商行）定向發(fā)行說明書（申報(bào)稿），該行擬定向發(fā)行不超過4.8億股（含），預(yù)計(jì)募集資金總額不超過4.8億元。值得一提的是，本次發(fā)行對象在認(rèn)購股份的同時(shí)，須按照認(rèn)購股份數(shù)量的0.5倍的金額收購該行不良資產(chǎn)。

　　《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者注意到，截至今年6月末，宿州農(nóng)商行不良貸款余額12.17億元，不良貸款率達(dá)12.12%，遠(yuǎn)高于可比農(nóng)商行同期不良貸款率平均值。另外，6月末該行資本充足率、一級資本充足率、核心一級資本充足率均為2.83%，遠(yuǎn)低于監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)。

　　定增搭售不良資產(chǎn)

　　上述定向發(fā)行說明書顯示，宿州農(nóng)商行本次定增股票發(fā)行價(jià)格為1.00元/股，擬募集資金總額不超過4.8億元，全部由認(rèn)購對象以現(xiàn)金方式認(rèn)購。同時(shí)，發(fā)行對象須按照認(rèn)購股份數(shù)量的0.5倍的金額收購該行不良貸款。

　　據(jù)了解，本次發(fā)行的股票由該行現(xiàn)有股東優(yōu)先認(rèn)購，每一股東可優(yōu)先認(rèn)購的股份數(shù)量以其所持股份比例與本次發(fā)行股份數(shù)量上限的乘積為限，且認(rèn)購后持股比例不得違反有關(guān)投資持股比例的限制性規(guī)定。

　　資料顯示，宿州農(nóng)商行股權(quán)結(jié)構(gòu)較為分散，不存在控股股東和實(shí)際控制人。截至上述定向發(fā)行說明書出具之日，該行無單一持股比例超過10%的股東，持股5%以上股東的持股數(shù)量及持股比例分別為：安徽中辰投資控股有限公司（9.97%）、宿州市第八建筑安裝工程有限公司（9.97%）、安徽華成種業(yè)股份有限公司（9.97%）、宿州市皖神面制品有限公司（8.81%）、宿州市金皖置業(yè)投資有限公司（8.31%）、宿州鯤鵬鋼結(jié)構(gòu)工程有限公司（6.65%）、宿州市百貨大樓有限公司（6.21%）。

　　定向發(fā)行說明書披露，宿州農(nóng)商行結(jié)合該行實(shí)際情況，基本確定市區(qū)兩級7家國有公司擬入股3.4億元，置換不良貸款1.7億元；安徽農(nóng)商銀行系統(tǒng)6家農(nóng)商行參與，入股1.4億元，置換不良貸款0.7億元。

　　據(jù)悉，截至定向發(fā)行說明書出具之日，該行已與部分發(fā)行對象簽訂了《附生效條件的股份認(rèn)購協(xié)議》，分別是宿州市城市建設(shè)投資集團(tuán)（控股）有限公司、宿州埇橋城投集團(tuán)（控股）有限公司。

　　不良貸款率高達(dá)12.12%

　　在定增搭售不良資產(chǎn)的背后，宿州農(nóng)商行面臨著難以忽視的資產(chǎn)質(zhì)量壓力。近年來該行不良貸款率居高不下。數(shù)據(jù)顯示，2017年末、2018年末、2019年6月末，該行不良貸款率分別為12.33%、13.1%、12.12%。對比來看，銀保監(jiān)會披露的數(shù)據(jù)顯示，截至今年二季度末，全國農(nóng)商行不良貸款率水平僅為3.95%。

　　為何不良貸款率如此之高？宿州農(nóng)商行解釋稱，主要原因?yàn)楣�司�?013年1月籌建，2014年7月改制設(shè)立為股份公司，在改制期間，為做大信貸規(guī)模，偏離“支農(nóng)支小”市場定位，發(fā)放大量大額貸款，內(nèi)部管理、風(fēng)險(xiǎn)防控不力，造成存量貸款風(fēng)險(xiǎn)較大，從2015年12月起，不良貸款、不良率持續(xù)攀升。

　　需要注意的是，從定向發(fā)行說明書披露的監(jiān)管指標(biāo)來看，2017年末、2018年末、2019年6月末，宿州農(nóng)商行資本充足率分別為5.18%、2.33%、2.83%，均遠(yuǎn)低于監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)。宿州農(nóng)商行稱，主要是公司不良貸款居高不下，不良貸款率未達(dá)到監(jiān)管指標(biāo)，撥備缺口高達(dá)6.19億元，撥備覆蓋率也未達(dá)到監(jiān)管指標(biāo)，從而造成資本嚴(yán)重不足，導(dǎo)致資本充足率不符合監(jiān)管要求。

　　而根據(jù)該行測算，在不考慮發(fā)行費(fèi)用、利潤累計(jì)等因素的情況下，假設(shè)發(fā)行前后加權(quán)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)不變，以本次定向發(fā)行股票募集資金的上限4.8億元、處置不良貸款金額上限2.4億元為測算基礎(chǔ)，本次發(fā)行完成后該行的資本充足率將由2.83%上升至10.52%，滿足監(jiān)管要求。

　　據(jù)悉，此番宿州農(nóng)商行增資擴(kuò)股4.8億元可直接增加股本金，置換不良貸款2.4億元可直接減少不良貸款，提高核心一級資本，減少撥備缺口，提高資本充足率和撥備覆蓋率，降低不良貸款率。