中間收入為銀行三季報添彩 撥備釋放將助全年利潤“登高”

　　■本報記者 彭 妍

　　三季報已經收官，上市銀行交出了近年來表現最靚麗的前三季度業績，營收、凈利潤等均超過預期。

　　《證券日報》記者根據東方財富Choice數據統計，前三季度，A股34家上市銀行營業收入標配“穩增長”，并有近九成銀行增速達到了兩位數。所有銀行凈利潤均正增長，增速達到兩位數的有24家，占比達七成，為近年來最佳表現。

　　對于銀行前三季度業績高增長背后原因，中國民生銀行首席研究員溫彬接受《證券日報》記者采訪時表示，首先，今年以來銀行加大對實體經濟的支持力度，信貸的增長也保持平穩較快的增長；其次，在穩健的貨幣政策下，央行加大市場的流通性，銀行的負債成本下降，同時息差有所回升，這也是支持銀行利潤保持增長的主要因素；再者，銀行的非息收入，也就是中間收入如理財、銀行卡、代理、托管業務等有了較快的增長，銀行的業務收入結構有了較大的改善；第四，目前監管部門對銀行的不良認定更趨于嚴格，總體來看，目前銀行不良率保持較低的水平，這也反映出銀行的資產質量總體穩定。

　　A股上市銀行

　　營收、凈利集體正增長

　　《證券日報》記者根據東方財富Choice數據統計發現，34家上市銀行前三季度的營業收入共計35778.33億元。其中，五大行實現營業收入合計22541.84億元，占所有上市銀行凈利潤的63%。工行前三季度以6469.42億元穩居第一寶座，同比增長12.11%。從同比增幅來看， 34家上市銀行中有30家營業收入增速超過10%，其中12家超過20%。

　　A股上市銀行今年前三季度合計實現凈利潤13462.26億元，較去年同期增加955.95億元，同比增長7.6%。34家A股上市銀行中，工商銀行以2526.88億元繼續位居榜首；而在股份制銀行中，招商銀行則以777.61億元領跑。前三季度34家上市銀行中有24家銀行凈利潤實現了兩位數的增長。其中，江陰銀行以36.57%的凈利潤增速位居所有上市銀行的首位。

　　凈利增速明顯加快是今年銀行三季報一大亮點。拆分收入構成來看，上市銀行凈利潤增速加快的一個重要原因是非息收入對營收貢獻不斷加大。東方財富Choice數據顯示，34家銀行中僅有4家非息收入同比下滑，30家均為正向增長。細分來看，非息收入主要來源于中收（一般體現為“手續費及傭金凈收入”），數據顯示，上市銀行的手續費及傭金凈收入多數呈正增長。具體來看，國有大行的手續費及傭金凈收入均出現同比上漲，其中，工行和建行的手續費及傭金凈收入均破千億元大關，分別為1246.35億元和1089.68億元，同比增長9.58%和12.89%。股份制銀行整體態勢表現較好，增幅居前的中信銀行和平安銀行，手續費及傭金凈收入分別同比增加32.08%、17.41%。

　　而地方銀行的手續費收入則差異較大。披露手續費及傭金凈收入的21家上市城農商行中，14家銀行較去年同期實現增長，其中青島銀行領跑上市銀行，增長速度為69.31%。青島銀行指出，這得益于該行理財業務手續費收入增加。另外，杭州銀行、蘇州農商行、成都銀行的手續費及傭金凈收入同比增幅超過40%。

　　對于非息收入增速加快發展的原因，蘇寧金融研究院研究員陸勝斌對《證券日報》記者表示，今年以來，上市銀行生息資產規模擴張顯著，凈利息收入增速9%左右，因新會計準則的口徑調整，部分利息收入調整至投資收益中確認，非息收入得以顯著提升；同時，資管新規后，各家銀行理財相關業務逐漸修復，投行、資管等手續費收入得以改善，疊加去年同期低基數因素，今年手續費收入明顯改善。

　　資產質量改善

　　撥備覆蓋率不降反升

　　在業績表現亮眼的同時，A股上市銀行資產質量獲得大面積改善。東方財富Choice數據顯示，34家銀行中有21家銀行截至三季度末的不良貸款率較半年末有不同程度的下降。其中，地方上市銀行依舊表現不俗，寧波銀行、南京銀行、常熟銀行截至9月末的不良貸款率不足1%。常年位列上市農商行不良率高點的江陰銀行，前三季度不良率降至1.82%，為近兩年來最低水平。

　　值得關注的是，絕大多數銀行仍然在第三季度提高撥備覆蓋率。東方財富Choice數據顯示，34家上市銀行中，有29家銀行在第三季度提高不良貸款撥備覆蓋率，不良貸款撥備覆蓋率達到300%的銀行數量從此前的6家增加至8家，無錫銀行、杭州銀行成為新晉成員，其余的銀行為寧波銀行、常熟銀行、南京銀行、招商銀行、上海銀行、青農商行。而在8家“超線”銀行中，撥備覆蓋率超過400%的銀行為寧波銀行、常熟銀行、南京銀行和招商銀行，其中，寧波銀行的撥備覆蓋率最高，可達525.49%。

　　今年9月，財政部發布關于《金融企業財務規則（征求意見稿）》，提及為真實反映金融企業經營成果，防止金融企業利用準備金調節利潤，對于大幅超提準備金予以規范。以銀行業金融機構為例，監管部門要求的撥備覆蓋率基本標準為150%，對于超過監管要求2倍以上，應視為存在隱藏利潤的傾向，要對超額計提部分還原成未分配利潤進行分配。

　　陸勝斌表示，從整體營業收入來看，凈利息收入與非息收入三季度增速較上半年均有所放緩，規模增速也有所放緩，負債端成本上行。預計四季度負債端成本的上行將會延續，息差收窄壓力將出現邊際緩和，如若《金融企業財務規則》在年底前得以實行，銀行的撥備釋放后，將會直接影響未分配利潤，最終將會提升股息率或者增加核心一級資本，對中長期利潤形成利好。

　　從上市銀行三季報披露的情況來看，上市銀行業績普遍出現好轉，各項業務指標穩步增長，對于四季度的展望，溫彬認為，四季度還會延續前三季度這樣的基本格局，從全年來看，整體銀行業在加大對實體經濟支持力度的前提下，銀行無論是從營收的增長還是利潤的增長，包括收入結構的變化，都將繼續保持一個平穩健康的發展態勢，而且目前行業的不良率仍在風險可控的范圍內。