A股史上最大規模可轉債 500億浦發轉債網上申購

　　每經記者 李玉雯 每經編輯 劉 野

　　10月28日，500億元浦發轉債啟動網上申購，刷新A股單只可轉債發行規模紀錄。

　　值得一提的是，今年以來，銀行業可轉債發行規模顯著提升。年內已有平銀轉債、中信轉債、蘇銀轉債3只可轉債上市，發行額度分別為260億元、400億元、200億元，加上浦發轉債，今年銀行系轉債已合計發行1360億元，超過去5年之和。

　　補充公司核心一級資本

　　根據浦發銀行披露的可轉債募集說明書，本次發行可轉債募集資金總額為500億元，信用等級為AAA級，10月25日網下申購，10月28日啟動網上申購。債券期限為發行之日起6年，每年付息一次，到期歸還本金和最后一年利息。票面利率則分別為：第一年0.20%、第二年0.80%、第三年1.50%、第四年2.10%、第五年3.20%、第六年4.00%。

　　轉股期限方面，浦發轉債轉股期自可轉債發行結束之日滿6個月后的第一個交易日起至可轉債到期日止，即2020年5月4日至2025年10月27日止。初始轉股價格為15.05元/股。

　　浦發銀行表示，本次發行的可轉債募集的資金，扣除發行費用后將全部用于支持公司未來業務發展，在可轉債持有人轉股后按照相關監管要求用于補充公司核心一級資本。

　　記者注意到，除了可轉債，浦發銀行還于今年7月發行300億元永續債，募集資金計入其他一級資本。

　　據了解，為更好地滿足監管要求，增強風險抵御能力，浦發銀行制定了2019~2021年資本管理規劃，提出2019~2021年，資本充足率、一級資本充足率和核心一級資本充足率分別應達到12.0%、10.0%、9.0%。

　　截至今年6月末，浦發銀行母公司口徑的資本充足率、一級資本充足率和核心一級資本充足率分別為12.74%、10.09%和9.43%。

　　浦發銀行表示，盡管該行目前的資本充足水平符合現階段的資本監管要求，但資產規模的持續增長對該行的資本充足水平提出了更高的要求，該行需在持續滿足監管要求的同時，亦為后續可能提高的監管要求預留空間。

　　銀行系轉債發行規模超千億

　　銀行系可轉債是可轉債市場的主力軍。Choice數據顯示，截至10月28日，未到期可轉債規模為3615.49億元，其中銀行業未到期可轉債規模為1500億元，占比達41%。

　　今年以來，已有平銀轉債、中信轉債、蘇銀轉債3只可轉債上市，發行額度分別為260億元、400億元、200億元，加上浦發轉債，年內銀行系轉債發行規模合計已超千億元。

　　據《每日經濟新聞》記者梳理，2010年至今，共有14家銀行發行14只可轉債，其中2010年有2只可轉債上市，2013年和2017年分別有1只可轉債上市，2018年有6只可轉債上市。2014年至2018年，銀行可轉債發行總額為530億元。如此來看，今年銀行可轉債發行規模已超過去5年之和。

　　實際上，今年銀行業可轉債規模有望進一步擴增。除了已經發行的銀行可轉債，還有數家銀行也披露了可轉債發行計劃。

　　10月26日，上海銀行披露擬發行不超過200億元可轉債預案，將補充核心一級資本。

　　8月17日，青農商行股東大會審議通過關于可轉債發行的相關議案，擬發行可轉債規模不超過50億元。

　　6月21日，交通銀行股東大會審議通過延長公開發行A股可轉換公司債券方案決議有效期及授權有效期的議案。該行擬發行可轉債不超過600億元。

　　4月27日，紫金銀行股東大會審議通過關于公開發行A股可轉換公司債券并上市方案的議案。該行擬發行可轉債不超過45億元。

　　截至今年二季度末，我國商業銀行資本充足率、一級資本充足率、核心一級資本充足率分別為14.12%、11.40%、10.71%，環比分別下降0.06個百分點、0.12個百分點、0.24個百分點。

　　盤古智庫高級研究員吳琦接受《每日經濟新聞》記者采訪時表示，銀行補充資本金特別是一級資本的壓力較大，可轉債轉股后可以補充銀行核心一級資本。同時，銀行可轉債安全性較高，違約風險較低，因此也受到投資者的熱捧。在股市相對不景氣的情況下，發行可轉債具有優勢。