供應(yīng)鏈金融+區(qū)塊鏈獲監(jiān)管鼓勵(lì) 多家銀行保險(xiǎn)已提前試水

　　本報(bào)記者 邢 萌

　　近日，銀保監(jiān)會(huì)下發(fā)了《中國銀保監(jiān)會(huì)辦公廳關(guān)于推動(dòng)供應(yīng)鏈金融服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的指導(dǎo)意見》（以下簡稱“《意見》”），意在指導(dǎo)銀行保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)規(guī)范開展供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)，規(guī)范創(chuàng)新供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)模式、完善供應(yīng)鏈業(yè)務(wù)管理體系、加強(qiáng)供應(yīng)鏈金融風(fēng)險(xiǎn)管控。

　　值得注意的是，《意見》提出，鼓勵(lì)銀行保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)將物聯(lián)網(wǎng)、區(qū)塊鏈等新技術(shù)嵌入交易環(huán)節(jié)，運(yùn)用移動(dòng)感知視頻、電子圍欄、衛(wèi)星定位、無線射頻識(shí)別等技術(shù)，對(duì)物流及庫存商品實(shí)施遠(yuǎn)程監(jiān)測(cè)，提升智能風(fēng)控水平。

　　《證券日?qǐng)?bào)》記者注意到，“供應(yīng)鏈金融+區(qū)塊鏈”模式已被平安銀行、浙商銀行、眾安保險(xiǎn)等多家銀行保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)所探索和應(yīng)用，且取得了不俗的成績。多位業(yè)內(nèi)資深人士對(duì)記者表示，區(qū)塊鏈的各類特性提供信任機(jī)制，具備改變金融基礎(chǔ)架構(gòu)的潛力，區(qū)塊鏈技術(shù)可以實(shí)現(xiàn)供應(yīng)鏈金融體系的信用穿透，化解信用風(fēng)險(xiǎn)，降低合作成本，提高履約效率，為中小企業(yè)解決融資難、融資貴的問題。

　　銀行、保險(xiǎn)布局區(qū)塊鏈

　　青睞供應(yīng)鏈金融場(chǎng)景

　　供應(yīng)鏈金融是銀行將核心企業(yè)和上下游企業(yè)聯(lián)系在一起提供靈活運(yùn)用的金融產(chǎn)品和服務(wù)的一種融資模式。供應(yīng)鏈金融的融資模式主要包括應(yīng)收賬款融資、保兌倉融資和融通倉融資等。工信部發(fā)布的《2018年中國區(qū)塊鏈產(chǎn)業(yè)白皮書》顯示，供應(yīng)鏈金融是一個(gè)新興的、規(guī)模巨大的存量市場(chǎng)。“供應(yīng)鏈金融能夠?yàn)樯嫌喂��?yīng)商注入資金，提高供應(yīng)鏈的運(yùn)營效率和整體競(jìng)爭力，對(duì)于激活供應(yīng)鏈條運(yùn)轉(zhuǎn)有重要意義。”

　　具有去中心化、不可篡改、高度透明性等多種特性的區(qū)塊鏈技術(shù)在賦能供應(yīng)鏈金融領(lǐng)域有天然優(yōu)勢(shì)，可以解決交易環(huán)節(jié)的信任問題，解決上下游企業(yè)的融資難題。

　　記者發(fā)現(xiàn)，多家金融機(jī)構(gòu)將區(qū)塊鏈布局的重點(diǎn)放在供應(yīng)鏈金融上，尤以銀行為甚。中銀協(xié)在日前發(fā)布的《2018年中國銀行業(yè)社會(huì)責(zé)任報(bào)告》中指出，平安銀行推出基于區(qū)塊鏈技術(shù)的供應(yīng)鏈應(yīng)收賬款服務(wù)平臺(tái)—SAS平臺(tái)，全面覆蓋核心企業(yè)及其上游供應(yīng)商的線上應(yīng)收賬款轉(zhuǎn)讓、融資、管理、結(jié)算等需求。據(jù)悉，SAS 平臺(tái)是為特定供應(yīng)鏈內(nèi)核心企業(yè)上游的中小企業(yè)提供線上應(yīng)收賬款轉(zhuǎn)讓及管理的平臺(tái)，平臺(tái)搭載了基于區(qū)塊鏈技術(shù)的超級(jí)賬本全流程信息記錄和交互功能，并與中登網(wǎng)直連，自動(dòng)實(shí)現(xiàn)應(yīng)收賬款質(zhì)押、轉(zhuǎn)讓登記。

　　對(duì)此，邊界實(shí)驗(yàn)室分析師楊智萍對(duì)《證券日?qǐng)?bào)》記者表示，一直以來，應(yīng)收賬款融資的債權(quán)轉(zhuǎn)讓、確權(quán)以及還款都存在著巨大的操作風(fēng)險(xiǎn)和信用風(fēng)險(xiǎn)，這也極大影響了供應(yīng)鏈金融下應(yīng)收賬款融資市場(chǎng)的發(fā)展壯大，平安銀行的SAS業(yè)務(wù)模式在降低這兩種風(fēng)險(xiǎn)上取得了不錯(cuò)的進(jìn)展。“平臺(tái)與中登網(wǎng)連接，應(yīng)收賬款債權(quán)在鏈條內(nèi)流動(dòng)或者轉(zhuǎn)讓給流動(dòng)性提供者時(shí)，中登網(wǎng)都會(huì)做自動(dòng)轉(zhuǎn)讓登記，避免了債權(quán)重復(fù)抵押、重復(fù)融資的風(fēng)險(xiǎn)。”她進(jìn)一步表示。

　　此外，浙商銀行也將精力放在供應(yīng)鏈金融上，早于2017年就推出了基于區(qū)塊鏈技術(shù)的“應(yīng)收款鏈平臺(tái)”。相關(guān)資料顯示，浙商銀行在企業(yè)應(yīng)收賬款融資業(yè)務(wù)中應(yīng)用區(qū)塊鏈技術(shù)，區(qū)塊鏈數(shù)據(jù)不可篡改、可以快速流轉(zhuǎn)，使之安全高效；應(yīng)收款簽發(fā)、轉(zhuǎn)讓、兌付等直接在網(wǎng)絡(luò)上操作，簡化了手續(xù)。

　　此外，眾安保險(xiǎn)也進(jìn)軍此領(lǐng)域，旗下全資子公司眾安科技與上海鼎鉆信息科技有限公司聯(lián)合打造鉆石溯源及交易平臺(tái)，為每一顆接入的鉆石提供唯一的“區(qū)塊鏈身份證”，了解到鉆石所有溯源信息，從而增加消費(fèi)者對(duì)零售品牌的信任，提高零售品牌商銷售額。

　　“供應(yīng)鏈金融+區(qū)塊鏈”

　　大有可為

　　近期，供應(yīng)鏈金融在發(fā)展過程中存在一些問題。對(duì)此，大手印金融科技創(chuàng)始人沈萌對(duì)記者分析稱，從近期爆出的供應(yīng)鏈金融問題，可以看出目前國內(nèi)的供應(yīng)鏈金融主要集中在對(duì)應(yīng)收款通過信托或資管進(jìn)行證券化，在實(shí)體經(jīng)濟(jì)收益率普遍較低的背景下，支付給供應(yīng)鏈金融服務(wù)的通道費(fèi)用和對(duì)投資者的回報(bào)進(jìn)一步擠占了實(shí)體經(jīng)濟(jì)的利潤空間，“現(xiàn)階段的供應(yīng)鏈金融服務(wù)并未對(duì)實(shí)體經(jīng)濟(jì)特別是中小企業(yè)的融資成本產(chǎn)生明顯的正面幫助，反而是一種對(duì)實(shí)體經(jīng)濟(jì)‘附骨吸髓’的壓榨，因此才會(huì)出現(xiàn)內(nèi)外勾連或手續(xù)造假等行為。”

　　面對(duì)種種亂象，銀保監(jiān)會(huì)下發(fā)的《意見》進(jìn)一步規(guī)范了供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)。對(duì)此，商務(wù)部CECBC區(qū)塊鏈專委會(huì)副主任、數(shù)字經(jīng)濟(jì)商學(xué)院院長吳桐對(duì)《證券日?qǐng)?bào)》記者表示，《意見》強(qiáng)調(diào)的提供全產(chǎn)業(yè)鏈金融服務(wù)、依托核心企業(yè)、創(chuàng)新發(fā)展在線業(yè)務(wù)、優(yōu)化結(jié)算業(yè)務(wù)、加強(qiáng)小微民營企業(yè)金融服務(wù)、加強(qiáng)三農(nóng)金融服務(wù)、完善激勵(lì)約束機(jī)制等方面都比較適合聯(lián)盟鏈可監(jiān)管性強(qiáng)、可追溯、數(shù)據(jù)難以篡改、可沿供應(yīng)鏈條實(shí)現(xiàn)增信等特點(diǎn)，對(duì)于推動(dòng)區(qū)塊鏈在供應(yīng)鏈金融領(lǐng)域的應(yīng)用具有重要意義。“供應(yīng)鏈金融則是實(shí)體行業(yè)和金融的有機(jī)結(jié)合，是適合區(qū)塊鏈技術(shù)應(yīng)用的場(chǎng)景。同時(shí)，供應(yīng)鏈金融采取的基本是聯(lián)盟鏈的形式，無需進(jìn)行ICO等形式的融資，這也符合我國當(dāng)前的政策導(dǎo)向”，他進(jìn)一步解釋道。

　　布比區(qū)塊鏈聯(lián)合創(chuàng)始人兼COO李軍對(duì)記者表示，互聯(lián)網(wǎng)的下半場(chǎng)是產(chǎn)業(yè)互聯(lián)網(wǎng)，基于區(qū)塊鏈等新興信息技術(shù)構(gòu)建的產(chǎn)業(yè)金融網(wǎng)絡(luò)，會(huì)是產(chǎn)業(yè)互聯(lián)網(wǎng)的重要組成。“《意見》是對(duì)區(qū)塊鏈等新技術(shù)、新模式的認(rèn)可與鼓勵(lì)，對(duì)金融供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革指明一個(gè)重要方向。”

　　區(qū)塊鏈賦能夠化解供應(yīng)鏈金融的信用風(fēng)險(xiǎn)，未來前景可期。沈萌認(rèn)為，“區(qū)塊鏈作為一種去中心化的數(shù)據(jù)管理技術(shù)，具有透明化、同步化、自動(dòng)化等功能優(yōu)勢(shì)，可以將金融機(jī)構(gòu)、實(shí)體經(jīng)濟(jì)企業(yè)、投資者等各方更低成本地進(jìn)行數(shù)據(jù)整合，降低信息不對(duì)稱形成的信用缺失，同時(shí)，也可以降低實(shí)體企業(yè)在融資過程中的成本。”

　　李軍認(rèn)為，區(qū)塊鏈與產(chǎn)業(yè)鏈的結(jié)合，能夠?yàn)閰^(qū)域經(jīng)濟(jì)體的中小微企業(yè)金融需求提供技術(shù)支撐，緩解中小企業(yè)融資難的問題，使銀行、核心企業(yè)、以及中小企業(yè)實(shí)現(xiàn)共贏。